1、全球最新需求預測（EnergyTrend）

關鍵詞：下降5-8%，92-95GW

 

 

EnergyTrend表示，中國新法規(guī)會導致需求降至29-35GW，2018年裝機量年中預測值為31.6GW，降幅為40％。

 

三錢二兩（微信公號）分析之中國31GW的邏輯：分布式(10)+地面(6)+扶貧(8)+領跑者(5)+2(其他，特高壓配套)＝31。

 

EnergyTrend表示，中國新法規(guī)會導致需求降至29-35GW，2018年裝機量年中預測值為31.6GW，降幅為40％，全球92-95GW。

 

三錢二兩分析之中國31GW的邏輯：分布式(10)+地面(6)+扶貧(8)+領跑者(5)+2(其他，特高壓配套)＝31。海外部分：美國(6)+印度(12)+日本(5)+歐洲及其他(30)＝53GW，全球84GW。

 

我們預計海外裝機為：美國(10)+印度(12)+日本(5) +歐洲及其他(32)＝59GW，全球92GW，將首現(xiàn)負增長。

 

對于2018年將首現(xiàn)負增長一說，此前PV-Tech有做過相關報道，預計2018年全球太陽能裝機為85GW，可點擊鏈接查閱：2018年全球光伏新增市場將首現(xiàn)負增長，中國裝機將沖高回落

 

 

關鍵詞：持平或增長，10.6GW

2018年一季度美國太陽能相關數(shù)據

 

GTM表示，盡管美國對進口電池和組件征收30%的貿易關稅, 報告預計年裝機量仍可與去年的10.6GW 相媲美。

 

展望2019年，通過供應鏈傳遞的平均銷售價格下跌會影響光伏組件價格，尤其是會弱化美國通過201案征收反傾銷稅的影響。2019年，關稅會下降5%，降至25％，所以關稅影響極有可能進一步弱化。

 

另外，在安永會計師事務所最新發(fā)布的可再生能源國家吸引力指數(shù)排名中，美國超越了印度。安永預計，在最近通過的美國稅收改革法案下，大部分太陽能電價都獲得補貼而風電項目不會獲得補貼削減，美國市場因而從第三位彈性攀升至第二位。

1、國家發(fā)展改革委、財政部、國家能源局（發(fā)改能源〔2018〕823號）：《關于2018年光伏發(fā)電有關事項的通知》

 

完善光伏發(fā)電電價機制，加快光伏發(fā)電補貼退坡；

 

投運的光伏電站標桿上網電價每千瓦時統(tǒng)一降低0.05元，I類、II類、III類資源區(qū)分別調整為每千瓦時0.5元、0.6元、0.7元（含稅）。

 

新投運的、采用“自發(fā)自用、余電上網”模式的分布式光伏發(fā)電項目，全電量度電補貼標準降低0.05元，即補貼標準調整為每千瓦時0.32元（含稅）。

 

2、財政部、國家發(fā)展改革委、國家能源局（財建〔2018〕250號）：《關于公布可再生能源電價附加資金補助目錄（第七批）的通知》

 

3、國家能源局國能綜通新能〔2018〕93號：《關于做好光伏發(fā)電相關工作的緊急通知》

羅斯資本同樣將2018年中國裝機量預期下調至35GW，此前為52GW，并認為由此將導致34GW的光伏組件凈產能過剩。

 

由于可能出現(xiàn)的全球太陽能裝機負增長，產能過剩的問題無法忽視，在這樣的形勢下，我們認為常規(guī)型普通組件將面臨淘汰，迎合市場的差異化高效組件存在發(fā)展空間，此趨勢將由國內蔓延到國際。

 

所以，在此期間我們更關注各高效技術電池組件的發(fā)展走向。

 

第一，以2017年領跑者技術為例：領跑者基地組件招標被視為中國光伏市場高效電池需求走勢的風向標，它推動了P型單晶雙面、PERC單晶、MWT組件等組件的擴產。

 

 

第二，最近我們關注異質結(HIT)高效電池的發(fā)展：除了晉能以外，彩虹、愛康等相繼投資HIT電池。

 

1、2GW！總投資35億的HIT電池智能制造基地將落戶嘉興秀洲

 

2、106億元擴產能！愛康科技高效太陽能電池項目落戶長興

 

第三，其他技術新聞

 

1、科技日報消息，純度要求達到99.999999999％的電子級多晶硅終于量產。

 

2、PV-Tech消息，25.2%！新型硅鈣鈦礦電池效率刷新記錄，未來有望突破30%。

 

3、PV-Tech消息，耗資4億美元，F(xiàn)irst Solar投建美國最大薄膜太陽能制造廠。

 

我們觀察到531新政發(fā)布后不僅資本市場出現(xiàn)崩盤，光伏行業(yè)亦隨之步入低谷，以多晶硅原材料為首的制造環(huán)節(jié)出現(xiàn)了較大幅度降價，硅片、電池片、組件等產業(yè)鏈環(huán)節(jié)也受到影響。

根據PVInfolink對價格的跟蹤分析，多晶電池片跌幅超越2016年630最高單周跌幅7%，價格崩跌至每瓦1.1- 1.15元人民幣仍難以成交（見下圖）。組件環(huán)節(jié)，已經陸續(xù)傳出一線組件廠取消外包訂單、二線廠開始下調組件開工率，有些已經停產。

 

 

圖片來源：PVInfolink

通威的電池非硅成本遠低于行業(yè)平均水平，用他們的話：“如果我們都沒辦法開動產能，那我相信行業(yè)沒有一家能開的出來。”這樣直觀比較，形勢一下子變得嚴峻。

 

 

對于一些二、三線電池組件廠而言，虧損的情況在2017年即開始出現(xiàn)，尤其是以傳統(tǒng)多晶硅組件生產、銷售為主的公司，2017 年經營業(yè)績受多晶硅組件價格下降影響較大。

 

有些A股上市公司電池片產線黑硅技術改造產量低于預期，多晶硅組件成本下降速度慢于市場價格下跌速度，致使電池組件毛利率未達年初預計，出現(xiàn)銷售量增加、銷售額下降的局面，拖累全年利潤，出現(xiàn)大幅虧損，這里就不例舉哪些公司了，可以去A股各光伏概念股年報里查看。

 

在產業(yè)技術不斷突破、產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)寡頭廠商的生產規(guī)模日趨擴大化、產品細分市場日趨集中化的格局下，如何堅守盈利目標、通過技術攻關，全面推進提質增效是二三線公司必須應對的一大課題，要么留下要么淘汰。

 

中國，山西長治、陜西銅川：領跑者基地

 

1、天合光能分別中標長治、銅川技術領跑者光伏發(fā)電項目，各250MW

 

長治項目將采用天合光能N型單晶雙面組件，這款組件由天合光能N型單晶雙面電池，結合雙面組件封裝工藝。

 

銅川項目將全部采用轉換效率達20.67%的天合光能N型PERT雙玻雙面335Wp單晶硅光伏組件。

 

2、隆基股份中標銅川、長治光伏技術領跑者項目，各250MW

 

“隆基智匯PRO+”：單晶P型PERC雙面電池技術、雙面組件技術、雙面專用集散式/組串式逆變器、雙面組件專用支架、智能運維

 

 

1、晶科能源為位于墨西哥的美洲最大光伏電站提供754MW組件

 

2、賽拉弗為烏克蘭最大光伏電站提供246MW高效組件

 

3、華為為西班牙Grupotec太陽能項目供應168MW逆變器

 

眼下光伏行業(yè)進行中的重要活動為Intersolar，也被視為新政后的國際市場首秀。

 

 

大約近200家中國光伏公司參加了今年在德國慕尼黑舉辦的Intersolar，以下為舉例：