1. 昨天A股公布業(yè)績(jī)的公司一大堆的商譽(yù)雷，最近四天公布的預(yù)虧超過2800億。昨日因今日果，這些雷客觀來說已經(jīng)在預(yù)期之內(nèi)，不過這些暴雷的公司從投資的角度來說，以后肯定是要規(guī)避的，投機(jī)另算，對(duì)未來不一定是壞事。昨天港股也有不少公司公布了業(yè)績(jī)預(yù)告，從數(shù)據(jù)上來看，就正常得多，原因不多說。其中藥明康德(02359)在業(yè)績(jī)之后預(yù)計(jì)仍然有不錯(cuò)的空間，投資者不妨多多關(guān)注。

2. 特別要說的是光伏，據(jù)PVInfolink數(shù)據(jù)顯示，上周國(guó)內(nèi)一線大廠持續(xù)拉抬硅片價(jià)格，漲幅較為明顯，高價(jià)已達(dá)每片2.14元人民幣，均價(jià)也提升到每片2.08元人民幣。主要受海外市場(chǎng)多晶需求帶動(dòng)，在多晶硅片產(chǎn)能不高、各廠商基本無庫(kù)存的情況下，多晶硅片有一定上漲動(dòng)力，單晶硅片則價(jià)格持穩(wěn)，整體需求較好。其實(shí)光伏大廠提價(jià)的消息前天晚上就已經(jīng)出來，但是否是行業(yè)性的行為需要觀察。昨天有媒體報(bào)道，“隆基的產(chǎn)能利用率很高，硅片切割和電池環(huán)節(jié)產(chǎn)能不足，需要外部資源”。保利協(xié)鑫也表示“生產(chǎn)線基本處于滿產(chǎn)狀態(tài)”。小編認(rèn)為，姑且不討論平價(jià)上網(wǎng)是不是真的已經(jīng)來 。從目前的情況，廠家若基本沒有庫(kù)存，屆時(shí)僅僅應(yīng)付訂單加上補(bǔ)庫(kù)存的時(shí)間不會(huì)太短。保利協(xié)鑫昨天的反彈預(yù)計(jì)剛剛開始。

1. 吉利有意全資收購(gòu)菲亞特克萊斯勒旗下的兩大汽車品牌—Alfa Romeo與Maserati

2. 環(huán)球醫(yī)療(02666)斥5億元聯(lián)合鞍鋼集團(tuán)設(shè)合資布局東北醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)

3. 百濟(jì)神州-B(06160)授出可認(rèn)購(gòu)1.1萬股美國(guó)存托股份的購(gòu)股權(quán)

4. 陽(yáng)光100中國(guó)(02608)1月29日回購(gòu)165.8萬股

5. 龍光地產(chǎn)(03380)1月30日耗資1.55億港元回購(gòu)1533萬股

6. 雷蛇(01337)1月30日耗資103.4萬港元回購(gòu)79萬股

7. 英皇娛樂酒店(00296)1月30日耗資103萬港元回購(gòu)61.5萬股

【財(cái)報(bào)速遞】

1. 深高速(00548)預(yù)期2018年度歸母凈利同比激增147%

2. 鄭煤機(jī)(00564)預(yù)計(jì)年度歸母凈利潤(rùn)大增146%到195.5%

3. 藥明康德(02359)預(yù)計(jì)2018年度歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)70%-86%

4. 洛陽(yáng)鉬業(yè)(03993)預(yù)計(jì)年度歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)65.7%-78.9%

5. 白云山(00874)預(yù)計(jì)2018年歸屬于上市公司股東的凈利增加57.64%到89.17%至32.5億到39億元

6. 新華保險(xiǎn)(01336)預(yù)計(jì)2018年歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)50%

7. 朗詩(shī)綠色集團(tuán)(00106)2018年股東應(yīng)占利潤(rùn)預(yù)增超75%

8. 濰柴動(dòng)力(02338)預(yù)計(jì)2018年歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)同比增加約10%至30%

9. 神州控股(00861)預(yù)計(jì)2018年業(yè)績(jī)扭虧為盈至1億-2億港元

10. 民生銀行(01988)2018年歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)1.03%至503.27億元

11. 中煤能源(01898)2018年股東應(yīng)占利潤(rùn)預(yù)增26.1%至37.5%

12. 上海石油化工(00338)2018年石油產(chǎn)品銷售收入增長(zhǎng)23.36%至約490.1億元

13. 數(shù)碼通電訊(00315)中期股東應(yīng)占溢利增長(zhǎng)1.3%至3.32億港元 每股派息0.18港元

14. 神州控股(00861)預(yù)計(jì)神州信息2018年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4000萬元-6000萬元

15. 東江環(huán)保(00895)下修2018年歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)至4.02億-4.97億元

16. 東北電氣(00042)預(yù)計(jì)年度業(yè)績(jī)扭虧為盈2500萬-3700萬元

17. 恒隆集團(tuán)(00010)2018年股東應(yīng)占凈利同比下滑1%至52.85億元 每股派0.61元

18. 中國(guó)神華(01088)預(yù)計(jì)2018年股東應(yīng)占利潤(rùn)同比降6.9%至445億元

19. 恒隆地產(chǎn)(00101)2018年股東應(yīng)占基本純利減少26%至40.93億港元 每股派息0.58港元

20. 周黑鴨(01458)2018年股東應(yīng)占利潤(rùn)預(yù)跌30%

21. 國(guó)泰君安(02611)2018年股東應(yīng)占凈利同比降32.11%至67.09億元

22. 中國(guó)南方航空股份(01055)預(yù)計(jì)2018年股東應(yīng)占凈利同比下降47%到56%

23. 東方航空(00670)預(yù)計(jì)2018年股東應(yīng)占凈利同比下降53%至59%

24. 中遠(yuǎn)海控(01919)2018年歸母凈利預(yù)減55%

25. 洛陽(yáng)玻璃(01108)經(jīng)調(diào)整后預(yù)計(jì)年度歸母凈利下降79%到86%

26. 中州證券(01375)預(yù)計(jì)2018年股東應(yīng)占凈利同比下降81%–86%

27. 拉夏貝爾(06116)2018年歸母凈利潤(rùn)預(yù)減91.98%

28. 恒投證券(01476)預(yù)期2018年業(yè)績(jī)盈轉(zhuǎn)虧至6.72億元

【宏觀及行業(yè)】

1. 【中美經(jīng)貿(mào)高級(jí)別磋商在華盛頓開幕】新一輪中美經(jīng)貿(mào)高級(jí)別磋商開幕式在美國(guó)白宮艾森豪威爾行政辦公樓舉行，中共中央政治局委員、國(guó)務(wù)院副總理、中美全面經(jīng)濟(jì)對(duì)話中方牽頭人劉鶴，美國(guó)貿(mào)易代表萊特希澤，財(cái)政部長(zhǎng)姆努欽等出席。本輪磋商于30日至31日在華盛頓進(jìn)行。

2. 【科創(chuàng)板征求意見稿：投資者準(zhǔn)入門檻50萬元】證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站公布了科創(chuàng)板征求意見稿。對(duì)于市場(chǎng)關(guān)注的投資門檻，意見稿中指出投資者準(zhǔn)入門檻50萬元，另外鼓勵(lì)中小投資者通過公募基金參與。

3. 【上交所公布在科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票5套市值指標(biāo)】發(fā)行人申請(qǐng)?jiān)诒舅苿?chuàng)板上市，市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng)：(一)預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于人民幣5000萬元，或者預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣1億元;(二)預(yù)計(jì)市值不低于人民幣15億元，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣2億元，且最近三年研發(fā)投入合計(jì)占最近三年?duì)I業(yè)收入的比例不低于15%;(三)預(yù)計(jì)市值不低于人民幣20億元，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣3億元，且最近三年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)不低于人民幣1億元;(四)預(yù)計(jì)市值不低于人民幣30億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣3億元;(五)預(yù)計(jì)市值不低于人民幣40億元，主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品需經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門批準(zhǔn)，市場(chǎng)空間大，目前已取得階段性成果，并獲得知名投資機(jī)構(gòu)一定金額的投資。醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)需取得至少一項(xiàng)一類新藥二期臨床試驗(yàn)批件，其他符合科創(chuàng)板定位的企業(yè)需具備明顯的技術(shù)優(yōu)勢(shì)并滿足相應(yīng)條件。

4. 【上交所：將科創(chuàng)板股票的漲跌幅限制放寬至20%】上交所：適當(dāng)放寬科創(chuàng)板漲跌幅限制?？苿?chuàng)企業(yè)具有投入大、迭代快等固有特點(diǎn)，股票價(jià)格容易發(fā)生較大波動(dòng)。為此，在總結(jié)現(xiàn)有股票交易漲跌幅制度實(shí)施中的利弊得失基礎(chǔ)上，將科創(chuàng)板股票的漲跌幅限制放寬至20%。此外，為盡快形成合理價(jià)格，新股上市后的前5個(gè)交易日不設(shè)漲跌幅限制。

5. 李克強(qiáng)主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，聽取清理拖欠民營(yíng)企業(yè)中小企業(yè)賬款工作匯報(bào)，要求加大清欠力度，完善長(zhǎng)效機(jī)制。會(huì)議通過《報(bào)廢機(jī)動(dòng)車回收管理辦法(修訂草案)》。

6. 【盛松成：以券換券不直接增基礎(chǔ)貨幣、不是QE 經(jīng)濟(jì)二季度有望企穩(wěn)】原央行調(diào)統(tǒng)司司長(zhǎng)盛松成表示，CBS工具與QE的更大區(qū)別是“以券換券”，不直接增加基礎(chǔ)貨幣投放。無論央行票據(jù)換永續(xù)債，還是未來?yè)Q回，都不會(huì)投放或回收市場(chǎng)流動(dòng)性。這一次央票發(fā)行與多年前央行發(fā)行央票是不同的。當(dāng)年由于人民幣持續(xù)升值，中央銀行購(gòu)買外匯，投放了大量流動(dòng)性，央行發(fā)行央票是為了收回流動(dòng)性。而這一次的央票發(fā)行，不直接涉及到市場(chǎng)流動(dòng)性，更不會(huì)直接向市場(chǎng)注入流動(dòng)性，所以不是QE。盛松成也對(duì)記者表示，2018年底、2019年一季度基本已經(jīng)是最難的時(shí)候了，我國(guó)經(jīng)濟(jì)二季度有望企穩(wěn)。(

7. 【地方兩會(huì)透露2019年樓市調(diào)控信號(hào)：多省份提“三穩(wěn)” “一城一策”成高頻詞】2018年房地產(chǎn)從嚴(yán)調(diào)控，市場(chǎng)逐步回歸理性。正在陸續(xù)召開的地方兩會(huì)上，10多個(gè)省份的政府工作報(bào)告提出房地產(chǎn)調(diào)控以穩(wěn)為主，強(qiáng)調(diào)完善住房保障體系。此外，“一城一策”成為高頻詞。

8. 【同業(yè)存單月發(fā)行量驟降萬億 發(fā)行大戶繼續(xù)上調(diào)全年計(jì)劃】多重流動(dòng)性工具呵護(hù)下，銀行越來越“不差錢”。從1月份同業(yè)存單發(fā)行情況來看，截至目前，實(shí)際發(fā)行量只有8763.8億元，相比上月驟降萬億元，不及去年1月份的60%，一些主要發(fā)行方卻繼續(xù)上調(diào)全年發(fā)行計(jì)劃。

【主要股東增減持】

摩根大通于1月24日減持中國(guó)人壽(02628)391萬股，每股作價(jià)18.92港元，總值約7397.72萬港元，最新持股數(shù)目約4.46億股，最新持股比例減至5.99%。

摩根大通于1月24日減持中國(guó)神華(01088)422萬股，每股作價(jià)19.31港元，總值約8148.82萬港元，最新持股數(shù)目約2億股，最新持股比例減至5.90%。

RRJ Capital Master Fund II, L.P.于1月24日增持中國(guó)物流資產(chǎn)(01589)2.08億股，每股作價(jià)1.90港元，總值約3.952億港元，最新持股數(shù)目約7.53億股，最新持股量增至23.21%。

【大行評(píng)級(jí)】

大摩：予恒隆地產(chǎn)(00101)目標(biāo)價(jià)18港元 評(píng)級(jí)“增持”

瑞信：予保利協(xié)鑫(03800)目標(biāo)價(jià)0.8港元 評(píng)級(jí)“跑贏大市”

中金：維持國(guó)壽(02628)“推薦”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)21港元

大和：內(nèi)地保險(xiǎn)股首選國(guó)壽(02628) 予“買入”評(píng)級(jí)

花旗：予通達(dá)(00698)目標(biāo)價(jià)1.4港元 維持“買入”評(píng)級(jí)

德銀：升融創(chuàng)(01918)目標(biāo)價(jià)至41.71港元 重申“買入”評(píng)級(jí)

野村：降國(guó)壽(02628)目標(biāo)價(jià)至20.71港元 評(píng)級(jí)下調(diào)為“中性”

匯證：降中石化(00386)目標(biāo)價(jià)至7.9港元 維持“買入”評(píng)級(jí)

里昂：予信義玻璃(00868)目標(biāo)價(jià)12.1港元 評(píng)級(jí)“買入”

【交易鬧鈴】

翼辰實(shí)業(yè)(01596)復(fù)牌。

偉工控股(01793)、電子交易集團(tuán)(08036)招股中。

恒隆集團(tuán)(00010)、恒隆地產(chǎn)(00101)、捷利交易寶(08017)、倩碧控股(08367)、維達(dá)國(guó)際(03331)、德益控股(08522)、數(shù)碼通電訊(00315)、英馬斯集團(tuán)(08136)、莊園牧場(chǎng)(01533)、譽(yù)滿國(guó)際控股(08212)、高萌科技(08065)、創(chuàng)業(yè)集團(tuán)控股(02221)業(yè)績(jī)公布。