我們的觀點(diǎn)：

 

 

2016年末我國風(fēng)電累計(jì)并網(wǎng)容量達(dá)到1.49億千瓦，占全國總發(fā)電裝機(jī)容量的9%。然而2016年風(fēng)電發(fā)電量僅占全國發(fā)電量的4%。風(fēng)電出力的隨機(jī)性、間歇性和波動(dòng)性難以控制，在電網(wǎng)薄弱地區(qū)容易引起電網(wǎng)電壓和頻率穩(wěn)定性問題；同時(shí)，由于電是發(fā)、輸配、用同時(shí)完成風(fēng)電出力的隨機(jī)性、間歇性還導(dǎo)致其與用戶相對(duì)固定的用電需要難以匹配。三北地區(qū)棄風(fēng)率維持高位，除了用電量增速趨緩、電源裝機(jī)維持高位，用電負(fù)荷較低外，還包括風(fēng)電送出線路尚未建成，且高壓輸電線路建設(shè)周期長，在相當(dāng)長的一段時(shí)間內(nèi)外送線路將遠(yuǎn)低于風(fēng)電裝機(jī)速度，局部地區(qū)棄風(fēng)率現(xiàn)象難以解決。因此，通過儲(chǔ)能可配合電網(wǎng)進(jìn)行調(diào)峰調(diào)頻、促進(jìn)風(fēng)電消納。

 

 

此次青海省發(fā)改委制定的《青海省2017年風(fēng)電開發(fā)建設(shè)方案》中項(xiàng)目規(guī)模合計(jì)3.3GW，要求各項(xiàng)目按照建設(shè)規(guī)模的10%配套儲(chǔ)電裝置。實(shí)際上，風(fēng)電項(xiàng)目配置儲(chǔ)能的比例主要取決于當(dāng)?shù)氐南揠娗闆r，沒有一個(gè)普適的標(biāo)準(zhǔn)。在儲(chǔ)能技術(shù)路徑選擇上，儲(chǔ)能技術(shù)路徑繁多，其特點(diǎn)、性能各異，但不存在一種技術(shù)能覆蓋各種應(yīng)用的場合。需要根據(jù)儲(chǔ)能技術(shù)特點(diǎn)及優(yōu)缺點(diǎn)綜合比較來選擇適當(dāng)?shù)募夹g(shù)。通過參考張北地區(qū)風(fēng)光儲(chǔ)輸示范項(xiàng)目，我們認(rèn)為青海“風(fēng)電+10%儲(chǔ)電裝置”是在探索利用儲(chǔ)能促進(jìn)風(fēng)電并網(wǎng)的示范項(xiàng)目，尚未到大規(guī)模商用化的階段。從以往示范項(xiàng)目來看，基本上采用的是電化學(xué)儲(chǔ)能，其中磷酸鐵鋰電池采用更廣泛，考慮到青海鋰資源豐富，鋰電正極材料規(guī)模在擴(kuò)張，我們認(rèn)為青海有發(fā)展鋰電儲(chǔ)能的優(yōu)勢。當(dāng)然，目前來看，儲(chǔ)能用在發(fā)電側(cè)端尚未具有經(jīng)濟(jì)性，除了相關(guān)的定價(jià)機(jī)制尚不明確外，還要與應(yīng)用場景相結(jié)合。

 

 

風(fēng)電“十三五”規(guī)劃中，2020年風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)達(dá)到210GW，其中海上風(fēng)電500MW。隨著可再生能源在能源結(jié)構(gòu)中比重不斷提高，儲(chǔ)能將迎來巨大的機(jī)遇，粗略估算（到2020年并不是所有風(fēng)電、光伏項(xiàng)目都會(huì)配10%儲(chǔ)電裝置），假定到2020年，僅考慮光伏（105GW）、風(fēng)電（210GW）累計(jì)裝機(jī)容量，合計(jì)配備10%儲(chǔ)能，對(duì)應(yīng)31GW/147GWh儲(chǔ)能需求（按照鉛炭電池投資成本，考慮電池成本下降，100萬/MWh）的市場規(guī)模達(dá)1470億元（假設(shè)配備5%，則為735億），僅從可再生能源發(fā)電的市場來看儲(chǔ)能空間廣闊。

 

 

目前國內(nèi)的儲(chǔ)能市場仍以示范項(xiàng)目為主，逐步過渡到商業(yè)化。國家能源局今年3月發(fā)布《儲(chǔ)能技術(shù)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展指導(dǎo)意見》征求意見稿，首次明確了儲(chǔ)能發(fā)展路徑和應(yīng)用前景。并提出發(fā)展目標(biāo)：未來10年分階段推進(jìn)儲(chǔ)能發(fā)展，實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)能由研發(fā)示范向商業(yè)化過渡；目前該文件已經(jīng)完成意見征求階段，正修改完善，近期有望發(fā)布出臺(tái)。

 

投資建議：優(yōu)先關(guān)注已經(jīng)實(shí)現(xiàn)商用化運(yùn)營的標(biāo)的。關(guān)注：南都電源（鉛炭電池已實(shí)現(xiàn)商用化運(yùn)營，預(yù)計(jì)今年將投運(yùn)800MWh，簽約3GWh訂單，打造電池回收產(chǎn)業(yè)鏈的鉛炭電池龍頭，并具備卡位優(yōu)勢。）、科陸電子（磷酸鐵鋰電池儲(chǔ)能，新簽500MWh儲(chǔ)能電站訂單）。