2017年3月9日，工信部、發(fā)改委、環(huán)保部等十六個(gè)部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于利用綜合標(biāo)準(zhǔn)依法依規(guī)推動(dòng)落后產(chǎn)能退出的指導(dǎo)意見(jiàn)》，指出要嚴(yán)厲打擊違法生產(chǎn)和銷(xiāo)售“地條鋼”行為，依法全面拆除生產(chǎn)建筑用鋼的工頻爐、中頻爐等裝備。

 

此次整頓，推動(dòng)了鋼鐵產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，是一件值得大家拍手稱(chēng)好的事情。不過(guò)從另一角度來(lái)看，該舉措也帶來(lái)一定的負(fù)面影響，給鋰電負(fù)極材料產(chǎn)業(yè)造成了不小的沖擊。因?yàn)殇撹F企業(yè)將中頻爐、低頻爐等裝備拆除后，由電弧爐取代，而電弧爐煉鋼需要消耗大量的石墨電極以及優(yōu)質(zhì)的石油焦和針狀焦，從而導(dǎo)致人造石墨原料市場(chǎng)需求驟增，價(jià)格暴漲。

 

 

上半年石墨電極基本處于供不應(yīng)求

 

“上半年，我們的石墨電極基本是供不應(yīng)求。”國(guó)內(nèi)石墨電極龍頭方大炭素董秘寧慶曾對(duì)外表示，由于今年市場(chǎng)缺口約10萬(wàn)噸左右，預(yù)計(jì)這一供求緊張關(guān)系還會(huì)持續(xù)。這種市場(chǎng)供需的長(zhǎng)期失衡一方面是由于政策發(fā)布突然，市場(chǎng)需求驟增，上游原料市場(chǎng)沒(méi)有充足的緩沖期來(lái)平抑供需；另一方面出于環(huán)保整頓的要求，一些低端小型原料生產(chǎn)企業(yè)被關(guān)停等。

 

目前包括針狀焦、煤焦油、石油焦和煤瀝青等負(fù)極原料漲幅達(dá)到200%~700%。尤其是針狀焦，受制于國(guó)內(nèi)環(huán)保壓力，設(shè)備檢修，產(chǎn)能無(wú)法轉(zhuǎn)化為產(chǎn)量，價(jià)格有進(jìn)一步上漲可能。杉杉科技研發(fā)總監(jiān)喬永民指出，針狀焦、煤焦油等負(fù)極原料屬于石油化工和煤化工副產(chǎn)品，目前石油和煤炭?jī)r(jià)格并沒(méi)有上漲，而副產(chǎn)品卻價(jià)格暴漲，顯然不符合市場(chǎng)規(guī)律。

 

截止到目前，原料價(jià)格漲幅仍然有增無(wú)減，負(fù)極材料企業(yè)面臨成本壓力可想而知。部分人造石墨負(fù)極材料企業(yè)已提價(jià)20%~30%，多數(shù)企業(yè)也正在研究將產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)行上調(diào)，顯然下半年負(fù)極材料的市場(chǎng)價(jià)格必將迎來(lái)階段性上調(diào)。

 

 

堅(jiān)持半年負(fù)極材料終漲價(jià)

 

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2017上半年針狀焦價(jià)格瘋狂上漲，報(bào)價(jià)從年初的4000元/噸上不斷攀升至7月份的20000元/噸。盡管上游原料價(jià)格不斷攀升，但負(fù)極材料企業(yè)卻頂住壓力，上半年負(fù)極材料價(jià)格不升反降。

 

負(fù)極材料企業(yè)看似意料之外的舉措背后，有著市場(chǎng)背景、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和戰(zhàn)略考量。從企業(yè)戰(zhàn)略來(lái)看，此次負(fù)極材料市場(chǎng)價(jià)格不升反降，與龍頭企業(yè)對(duì)市場(chǎng)的控制有直接關(guān)系。首先表現(xiàn)在，此次負(fù)極原料價(jià)格雖然大漲，但是在貝特瑞和上海杉杉這兩大行業(yè)巨頭都沒(méi)有提價(jià)的前提下，其他負(fù)極材料企業(yè)為穩(wěn)定市場(chǎng)份額，只能選擇觀(guān)望，并未將產(chǎn)品價(jià)格上調(diào)。

 

其次近年來(lái)，負(fù)極材料市場(chǎng)迎來(lái)一波又一波的擴(kuò)產(chǎn)潮，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，龍頭企業(yè)相對(duì)來(lái)說(shuō)具備規(guī)模化生產(chǎn)帶來(lái)的成本優(yōu)勢(shì)，面對(duì)此次原料價(jià)格上漲，抗壓能力遠(yuǎn)高于其他企業(yè)，為了擴(kuò)大市場(chǎng)份額，產(chǎn)品價(jià)格不升反降，借此擠壓其他負(fù)極材料企業(yè)份額，也就不難理解了。

 

 

今年以來(lái)針狀焦價(jià)格已翻4倍

 

從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來(lái)看，負(fù)極材料市場(chǎng)較為成熟，產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)較為完善鞏固，市場(chǎng)供需比較穩(wěn)定，供應(yīng)商和負(fù)極材料企業(yè)的庫(kù)存都較為充足，短期內(nèi)可以平抑原料上漲帶來(lái)的壓力；同時(shí)主流負(fù)極材料企業(yè)一般會(huì)與針狀焦等原料供應(yīng)商簽訂長(zhǎng)期的采購(gòu)合同，合同期內(nèi)可以確保原料價(jià)格平穩(wěn)，因此上半年負(fù)極材料企業(yè)才能頂住壓力，穩(wěn)定負(fù)極材料價(jià)格。

 

從市場(chǎng)背景來(lái)看，一方面負(fù)極材料面臨來(lái)自下游動(dòng)力電池市場(chǎng)傳導(dǎo)的成本壓力，2017年以來(lái)，降低成本成為新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急，為緩解補(bǔ)貼退坡帶來(lái)的成本壓力，車(chē)企倒逼電池企業(yè)降價(jià)，而正極材料也價(jià)格大漲，動(dòng)力電池企業(yè)為緩解空前的成本壓力，自然會(huì)選擇將降價(jià)壓力傳導(dǎo)至負(fù)極材料、隔膜、電解液等上游產(chǎn)業(yè)。

 

另一方面，此前正極材料已經(jīng)漲幅過(guò)高，加上補(bǔ)貼退坡給和車(chē)企倒逼，動(dòng)力電池企業(yè)已經(jīng)面臨成本失控的風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)負(fù)極材料再漲價(jià)必然面對(duì)來(lái)自電池企業(yè)的強(qiáng)大阻力，為鞏固與電池企業(yè)良好的合作關(guān)系，負(fù)極材料企業(yè)自行消化了原料上漲帶來(lái)的壓力，維持材料價(jià)格的平穩(wěn)態(tài)勢(shì)。

 

進(jìn)入下半年，負(fù)極原料市場(chǎng)的供需失衡不僅沒(méi)有緩解，反而有愈演愈烈的趨勢(shì)。目前針狀焦的采購(gòu)價(jià)相比于年初，漲幅達(dá)到7倍?？偙O(jiān)喬永明指出，從目前負(fù)極原料價(jià)格的漲幅來(lái)看，單獨(dú)靠負(fù)極材料企業(yè)無(wú)法消化原料上漲的壓力。

 

當(dāng)前，企業(yè)原料庫(kù)存基本消耗一空，負(fù)極材料企業(yè)面臨的高價(jià)采購(gòu)壓力，已經(jīng)觸及到企業(yè)承受的極限。以杉杉股份為例，8月15日，杉杉股份發(fā)布的2017半年報(bào)中，負(fù)極材料上半年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)量15295噸，同比上升50.82%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)4534.15萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)僅10.31%。

 

原材料漲價(jià)負(fù)極材料企業(yè)利潤(rùn)縮水

 

針對(duì)負(fù)極材料凈利潤(rùn)增長(zhǎng)過(guò)低，杉杉股份指出，負(fù)極材料凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)低于銷(xiāo)售量的增長(zhǎng)，主要原因?yàn)樯习肽曦?fù)極材料價(jià)格及毛利率下降，導(dǎo)致產(chǎn)品盈利空間受到壓縮。

 

目前部分人造石墨負(fù)極材料企業(yè)已提價(jià)20%~30%，多數(shù)企業(yè)也正在研究將產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)行上調(diào)。某負(fù)極材料生產(chǎn)廠(chǎng)家表示，鑒于目前瘋狂的原料漲勢(shì)，在執(zhí)行完老合同后，新的訂單將重新商談價(jià)格，產(chǎn)品打算調(diào)漲20%左右，如果下游廠(chǎng)家無(wú)法接受新的定價(jià)，公司將停止供應(yīng)相應(yīng)產(chǎn)品。

 

顯然，負(fù)極材料迎來(lái)價(jià)格上漲的趨勢(shì)已不可避免，未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)供需也會(huì)趨于更加緊張，不過(guò)在談到負(fù)極材料和原料的價(jià)格走勢(shì)時(shí)，負(fù)極材料企業(yè)都一致認(rèn)可前景樂(lè)觀(guān)。

 

長(zhǎng)沙星城總經(jīng)理皮濤指出，負(fù)極材料的市場(chǎng)增量仍保持快速增長(zhǎng)，此次原料價(jià)格大漲并不正常，也不會(huì)對(duì)公司整體戰(zhàn)略造成影響，未來(lái)一段時(shí)間原料價(jià)格肯定會(huì)回落，短期內(nèi)價(jià)格漲幅也會(huì)逐漸趨于平緩。

 

格局生變技術(shù)成致勝關(guān)鍵

 

數(shù)據(jù)顯示，截止目前中國(guó)負(fù)極材料企業(yè)55家，2016年，貝特瑞、上海杉杉、江西紫宸仍占據(jù)行業(yè)前三位置，三者產(chǎn)量占比超過(guò)55%。

 

當(dāng)前負(fù)極材料市場(chǎng)高度集中，前三家企業(yè)已經(jīng)占據(jù)了市場(chǎng)的半壁江山，在此壓力下，其他負(fù)極材料企業(yè)的市場(chǎng)空間將不斷被壓縮。對(duì)此，深圳斯諾董事長(zhǎng)鮑海友表示，負(fù)極材料領(lǐng)域強(qiáng)者恒強(qiáng)，兩極分化的趨勢(shì)已經(jīng)越來(lái)越明顯。

 

2017上半年，主流負(fù)極企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步強(qiáng)化，包括杉杉股份2.4億元收購(gòu)湖州創(chuàng)亞，雪萊特?cái)M收購(gòu)深圳斯諾。同時(shí)為應(yīng)對(duì)負(fù)極材料市場(chǎng)增量的快速增長(zhǎng)，璞泰來(lái)、杉杉股份和寶泰隆紛紛對(duì)負(fù)極材料進(jìn)行了新一輪投擴(kuò)產(chǎn)。

 

鮑海友指出，這些主流負(fù)極企業(yè)在綁定大客戶(hù)、市場(chǎng)占有率方面已經(jīng)占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)，后來(lái)者重新打破市場(chǎng)格局的機(jī)會(huì)并不大，突破點(diǎn)主要圍繞對(duì)新型負(fù)極材料研發(fā)的競(jìng)爭(zhēng)。

 

在下一代負(fù)極材料的技術(shù)研發(fā)上，高比容量一直是主要方向，目前已知的鋰離子負(fù)極材料中，硅的比容量最高可以達(dá)到4200mAh/g，同時(shí)具有成本低和環(huán)境友好的優(yōu)勢(shì)。雖然硅在充放電過(guò)程中存在嚴(yán)重的體積膨脹，但通過(guò)與碳質(zhì)材料復(fù)合可以消除這種不利影響。

 

近年來(lái)，硅碳負(fù)極材料相關(guān)技術(shù)發(fā)展迅速，迄今已有少量產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)實(shí)用化，日本日立集團(tuán)Maxell公司已開(kāi)發(fā)出一種以“SiO-C”材料為負(fù)極的新式鋰電池，并成功地應(yīng)用到諸如智能手機(jī)等商業(yè)化產(chǎn)品中。

 

 

硅碳負(fù)極因高比能量成主要研發(fā)方向

 

當(dāng)前幾乎所有的動(dòng)力電池企業(yè)都在進(jìn)行以高鎳三元+硅碳負(fù)極材料為體系的新一代電池的研發(fā)，并共同認(rèn)為硅碳負(fù)極將成為下一代負(fù)極材料的主流。業(yè)內(nèi)人士指出，硅碳負(fù)極材料有望在兩年以后在動(dòng)力電池領(lǐng)域大規(guī)模應(yīng)用并成為主流。

 

面對(duì)技術(shù)快速更迭和產(chǎn)業(yè)不斷推進(jìn)的市場(chǎng)機(jī)遇，許多發(fā)展勢(shì)頭迅猛的后進(jìn)負(fù)極材料企業(yè)紛紛涌現(xiàn)，如深圳斯諾、湖州創(chuàng)亞、長(zhǎng)沙星城、江西正拓和深圳翔豐華等企業(yè)，在動(dòng)力電池市場(chǎng)的推動(dòng)下，市場(chǎng)份額快速攀升，直逼一線(xiàn)梯隊(duì)。