GGII調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2018年中國(guó)正極材料總產(chǎn)值達(dá)535億元，同比增長(zhǎng)27.66%；總出貨量為27.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)30%。其中，NCM材料出貨量13.7萬(wàn)噸，同比增幅58.9%，產(chǎn)值規(guī)模230億元，同比增長(zhǎng)33%；LFP材料出貨量5.8萬(wàn)噸，同比下滑1.2%，產(chǎn)值規(guī)模39.9億元，同比下降20%；LCO材料出貨量5.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)22.4%；LMO材料出貨量2.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)14.5%。三元材料受新能源乘用車市場(chǎng)帶動(dòng)，成為正極材料市場(chǎng)的主要增長(zhǎng)點(diǎn)，而磷酸鐵鋰市場(chǎng)受三元材料持續(xù)替代，出貨量同比出現(xiàn)萎縮。

2014-2025中國(guó)各類型正極材料產(chǎn)量占比（單位：%）


2018年中國(guó)正極材料市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)迅速，主要原因是：1）國(guó)內(nèi)終端電動(dòng)車與3C數(shù)碼產(chǎn)品持續(xù)增長(zhǎng)，特別是電動(dòng)車，直接帶動(dòng)國(guó)內(nèi)三元材料需求迅猛增長(zhǎng)；2）新補(bǔ)貼政策與能量密度掛鉤，使動(dòng)力電池向三元電池路線發(fā)展的趨勢(shì)更明顯，刺激上游三元材料企業(yè)紛紛擴(kuò)大生產(chǎn)；3）國(guó)內(nèi)小米、傳音等手機(jī)生產(chǎn)企業(yè)出口量大幅提升，帶動(dòng)上游鈷酸鋰電池及其正極材料出貨量；另外國(guó)外鈷酸鋰企業(yè)逐漸減少生產(chǎn)，三元材料、鈷酸鋰出口到日韓增多。

2018年NCM材料在正極材料細(xì)分領(lǐng)域中出貨量同比增長(zhǎng)最快，GGII數(shù)據(jù)顯示，2018年中國(guó)三元鎳鈷錳酸鋰正極材料的市場(chǎng)規(guī)模達(dá)230億元，同比增長(zhǎng)33%。增長(zhǎng)的主要原因有：1）2018年下游三元電芯企業(yè)新增產(chǎn)能釋放，三元材料采購(gòu)量加大；2）新能源汽車與補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)與電池能量密度掛鉤，三元?jiǎng)恿﹄姵靥娲姿徼F鋰動(dòng)力電池，對(duì)三元正極材料需求快速增長(zhǎng)。

2014-2023中國(guó)NCM正極材料市場(chǎng)產(chǎn)值規(guī)模及增長(zhǎng)情況（單位：億元，%）


從NCM材料細(xì)分產(chǎn)品來(lái)看，GGII統(tǒng)計(jì)，2018年NCM523銷量8.7萬(wàn)噸，仍是目前三元材料主流，同比上年增長(zhǎng)58.2%；NCM111銷量0.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)50%；NCM622銷量1.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)25.3%；NCM811出貨量0.8萬(wàn)噸，較上年增長(zhǎng)近6倍；NCA材料出貨量也有近2500噸。

從NCM材料市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，2018年前10名企業(yè)的銷售量占總量的73.4%，其中長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科、容百科技和當(dāng)升科技穩(wěn)居行業(yè)前三位。在高鎳三元材料NCM811市場(chǎng)，容百科技走在行業(yè)前面，早在2017年容百科技就成為國(guó)內(nèi)首家實(shí)現(xiàn)NCM811材料大規(guī)模量產(chǎn)的企業(yè)，2018年容百科技以接近6000噸的銷量，市場(chǎng)份額占比在高鎳三元材料市場(chǎng)遙遙領(lǐng)先，并在國(guó)內(nèi)首先用于整車上。2018年下半年，使用容百科技高鎳NCM811材料的比克電池率已先在國(guó)內(nèi)主機(jī)廠江淮汽車車型iEV7S上應(yīng)用，由于NCM811大批量生產(chǎn)及應(yīng)用主要在中國(guó)市場(chǎng)，此次應(yīng)用也可以看成是全球NCM811材料在電動(dòng)車上首次大規(guī)模的應(yīng)用（韓國(guó)企業(yè)目前已推遲進(jìn)度，預(yù)計(jì)2019年下半年以后實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)）。

其他高鎳NCM811材料量較大的企業(yè)如當(dāng)升科技、天津巴莫、長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科等，2018年月度產(chǎn)量普遍小于100噸，與容百科技差距較大。此外，容百科技在單晶高電壓NCM622產(chǎn)品方面也是全國(guó)首家實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)的企業(yè)。在單晶高電壓NCM622產(chǎn)品及高鎳NCM811材料方面，容百科技已處于全國(guó)市場(chǎng)領(lǐng)先地位。在三元材料市場(chǎng)高鎳化趨勢(shì)的大背景下，容百科技在三元材料市場(chǎng)地位有望進(jìn)一步增強(qiáng)。其他市場(chǎng)領(lǐng)先者如當(dāng)升科技、天津巴莫、長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科、湖南杉杉等也在加快推進(jìn)NCM811產(chǎn)品的大規(guī)模量產(chǎn)，以迎合三元材料高鎳化的趨勢(shì)。

2017-2018年中國(guó)NCM材料市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局（單位：%）


從正極材料價(jià)格來(lái)看，2018年正極材料上游原材料碳酸鋰、鈷等金屬價(jià)格下滑，整體價(jià)格從2018Q2開(kāi)始延續(xù)下滑趨勢(shì)，預(yù)計(jì)在2019-2020年，全球性能碳酸鋰、硫酸鎳產(chǎn)能逐漸釋放，供給將進(jìn)一步增加，正極材料價(jià)格將保持下滑趨勢(shì)。隨著電動(dòng)車補(bǔ)貼政策實(shí)施，整車廠降價(jià)壓力增大，將成本壓力傳導(dǎo)至動(dòng)力電池廠商及材料廠商。未來(lái)幾年，正極材料廠商也面臨降成本、提高材料利用率等壓力……

GGII通過(guò)對(duì)全國(guó)主要正極材料企業(yè)、配套企業(yè)的實(shí)地調(diào)查，結(jié)合對(duì)正極材料行業(yè)領(lǐng)軍人物的面對(duì)面采訪，收集大量的第一手資料，從而撰寫(xiě)《2019年中國(guó)鋰電池正極材料調(diào)研分析報(bào)告》。本報(bào)告對(duì)2018年中國(guó)正極材料行業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)、主要產(chǎn)品、出貨量產(chǎn)值、未來(lái)市場(chǎng)情況等進(jìn)行了較為詳細(xì)的研究和分析，并對(duì)未來(lái)三年正極材料的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)。GGII希望通過(guò)實(shí)際的調(diào)查研究，為投資者、業(yè)內(nèi)人士、證券公司以及想了解中國(guó)正極材料行業(yè)的人，提供準(zhǔn)確，有參考價(jià)值的報(bào)告。