世紀(jì)新能源網(wǎng)消息：3月8日，億緯鋰能公告，公司擬非公開(kāi)發(fā)行股票，募資不超過(guò)25億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將投資于“面向TWS應(yīng)用的豆式鋰離子電池項(xiàng)目”、“面向胎壓測(cè)試和物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的高溫鋰錳電池項(xiàng)目”、“三元方形動(dòng)力電池量產(chǎn)研究及測(cè)試中心項(xiàng)目”和補(bǔ)充流動(dòng)資金。

“面向 TWS 應(yīng)用的豆式鋰離子電池項(xiàng)目”

TWS 即“真無(wú)線藍(lán)牙耳機(jī)”。傳統(tǒng)耳機(jī)需要使用 3.5mm 音頻接口，接口不 僅占用了手機(jī)機(jī)身部分體積，且功能擴(kuò)展性極為有限。近年來(lái)，隨著智能手機(jī)相 繼取消音頻接口，無(wú)線體纏繞煩惱、使用便捷的 TWS 耳機(jī)應(yīng)運(yùn)而生，成為電子 設(shè)備無(wú)孔化變革中重要一環(huán)。同時(shí)，藍(lán)牙技術(shù)的不斷突破，也為 TWS 耳機(jī)快速 發(fā)展提供了巨大助力。2016 年，藍(lán)牙技術(shù)聯(lián)盟在倫敦正式發(fā)布了藍(lán)牙 5.0 技術(shù)標(biāo) 準(zhǔn)，改善了藍(lán)牙在傳輸速率、通信距離和通信容量上的問(wèn)題，藍(lán)牙性能全方位提 升讓 TWS 耳機(jī)的雙耳通話成為了可能。2020 年 1 月，藍(lán)牙音頻技術(shù)標(biāo)準(zhǔn) BLEA 推出，TWS 耳機(jī)在音質(zhì)體驗(yàn)、延遲等方面的瓶頸問(wèn)題得到解決，進(jìn)一步提升無(wú) 線耳機(jī)的體驗(yàn)舒適度，并逐步實(shí)現(xiàn)對(duì)有線設(shè)備的替代。此外，隨著人工智能與物 聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來(lái)，TWS 耳機(jī)將成為萬(wàn)物互聯(lián)的主要交互入口之一，得到更為廣 泛的應(yīng)用。 2016 年以來(lái)，TWS 耳機(jī)市場(chǎng)熱度不斷增加，出貨量持續(xù)超預(yù)期。根據(jù) Counterpoint 研究報(bào)告的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2016 年全球 TWS 耳機(jī)出貨量?jī)H 918 萬(wàn)副， 2019 年出貨量已高達(dá) 1.2 億副，年復(fù)合增長(zhǎng)率 136%，預(yù)估 2020 年 TWS 耳機(jī)出 貨量較 2019 年有望繼續(xù)實(shí)現(xiàn)翻倍，2022 年將增長(zhǎng)至 7 億副。TWS 耳機(jī)市場(chǎng)規(guī)模 的高速增長(zhǎng)，也帶動(dòng)了其關(guān)鍵零部件消費(fèi)類鋰離子電池的市場(chǎng)需求。具備小體積、 高能量密度、高精度的 TWS 耳機(jī)電池產(chǎn)品，符合 TWS 耳機(jī)小型化、長(zhǎng)續(xù)航的發(fā) 展趨勢(shì)，持續(xù)處于供不應(yīng)求態(tài)勢(shì)，細(xì)分市場(chǎng)空間巨大。

鋰離子電池系 TWS 耳機(jī)的核心零部件，豆式鋰離子電池與針式和軟包消費(fèi) 類鋰離子電池相比，具備容量高、體積小、精度高等關(guān)鍵優(yōu)勢(shì)，目前已成為中高 端品牌的首選，市場(chǎng)需求旺盛，但供給較為緊缺。根據(jù) Counterpoint 研究報(bào)告統(tǒng) 計(jì)，2020 年 TWS 耳機(jī)出貨量將達(dá)到 2.3 億副，2022 年達(dá)到 7 億副，則 2020 年、 2022 年對(duì) TWS 耳機(jī)電池產(chǎn)品的需求分別為 4.6 億只、14 億只；而包括公司在內(nèi) 的國(guó)內(nèi)外主要的 TWS 耳機(jī)電池制造商 2020 年預(yù)計(jì)可出貨量約為 3 億只。

億緯鋰能認(rèn)為公司是全球?yàn)閿?shù)不多的能夠大規(guī)模提供應(yīng)用于 TWS 耳機(jī)的鋰離子電池供應(yīng)商，量產(chǎn)的豆式鋰離子電池關(guān)鍵參數(shù)已達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，并形成了穩(wěn)定的技 術(shù)專利，獲得了國(guó)內(nèi)外中高端客戶的認(rèn)可和青睞。面對(duì)蓬勃發(fā)展的市場(chǎng)機(jī)遇，公 司作為行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，只有加快建設(shè)先進(jìn)產(chǎn)能，迅速擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，才能有效解 決產(chǎn)能瓶頸，滿足市場(chǎng)快速增長(zhǎng)的需求，繼續(xù)鞏固公司在消費(fèi)類鋰離子電池領(lǐng)域 的優(yōu)勢(shì)地位。  

面向胎壓測(cè)試和物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的高溫鋰錳電池項(xiàng)目”

政策落地助力 TPMS 市場(chǎng)增長(zhǎng)，促進(jìn)高溫鋰錳電池的廣泛運(yùn)用 TPMS 即“胎壓監(jiān)測(cè)系統(tǒng)”，與 ABS 防抱死系統(tǒng)、安全氣囊共同構(gòu)成汽車 三大安全系統(tǒng)。TPMS 主要通過(guò)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)輪胎的氣壓，降低汽車在行駛過(guò)程中因 輪胎氣壓不足或氣壓過(guò)高而爆胎的風(fēng)險(xiǎn)。 TPMS 于上世紀(jì) 90 年代由率先應(yīng)用于豪華車型而面向市場(chǎng)，并因其良好的 安全性能、節(jié)能環(huán)保性能逐漸成為部分國(guó)家、地區(qū)的汽車標(biāo)準(zhǔn)配置。美國(guó)、歐盟 于 21 世紀(jì)初立法要求強(qiáng)制安裝 TPMS，日本、韓國(guó)、俄羅斯、伊朗等國(guó)家也陸 續(xù)推出 TPMS 強(qiáng)制法規(guī)，TPMS 得到進(jìn)一步普及。

我國(guó)于 2017 年 10 月頒布《乘 用車輪胎氣壓監(jiān)測(cè)系統(tǒng)的性能要求和試驗(yàn)方法》（GB 26149），要求自 2019 年 1 月 1 日起，中國(guó)市場(chǎng)所有新認(rèn)證乘用車必須安裝 TPMS；自 2020 年 1 月 1 日起， 所有生產(chǎn)的乘用車開(kāi)始實(shí)施強(qiáng)制安裝要求。我國(guó)作為全球汽車消費(fèi)大國(guó)，TPMS 強(qiáng)制安裝政策的落地，促進(jìn) TPMS 產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)現(xiàn)新發(fā)展。 TPMS 分為直接式和間接式兩大類，其中，直接式 TPMS 可直接測(cè)量單個(gè)輪 胎氣壓并傳輸有關(guān)數(shù)據(jù)，反應(yīng)快、準(zhǔn)確度高，成為目前主流的胎壓監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，市 場(chǎng)滲透率不斷提高。我國(guó) TPMS 市場(chǎng)正值快速發(fā)展階段，主流的直接式 TPMS 產(chǎn)品正在成為多數(shù)汽車廠商的安全配套產(chǎn)品。高溫鋰錳電池作為直接式 TPMS 傳 感器、發(fā)射器能量來(lái)源，將隨著直接式 TPMS 的廣泛應(yīng)用迎來(lái)廣闊的市場(chǎng)空間。

增強(qiáng)優(yōu)質(zhì)高溫鋰錳電池規(guī)?；a(chǎn)能力，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí) 對(duì)于面向 TPMS 的鋰錳電池而言，一方面，輪胎由靜止到高速行駛的過(guò)程 中，胎內(nèi)空氣溫度短時(shí)間內(nèi)可由正常室外溫度快速上升到 120℃，普通鋰錳電池 會(huì)變形甚至爆裂，需要配備使用溫幅達(dá)到-40℃至 125℃或更高的鋰錳電池；另一 方面，汽車高速行駛過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生較大的離心加速度，限制了 TPMS 產(chǎn)品的體 積和重量，從而對(duì)電池部件的封裝、固定及小型化提出更高要求。在 TPMS 強(qiáng) 制安裝政策落地、直接式 TPMS 快速發(fā)展的背景下，具有寬溫幅、小體積、高 精度的高溫鋰錳電池將迎來(lái)新一輪增長(zhǎng)。 我國(guó) TPMS 強(qiáng)制安裝時(shí)間較晚，TPMS 核心零部件制造尚未同步發(fā)展，此前 的高溫鋰錳電池主要依靠進(jìn)口，價(jià)格保持在高位。公司以鋰原電池起家，包括高 溫鋰錳電池在內(nèi)的鋰原電池生產(chǎn)技術(shù)、銷售規(guī)模位于全球前列，面對(duì)高溫鋰錳電 池快速增長(zhǎng)的市場(chǎng)機(jī)遇，公司以在電化學(xué)材料、結(jié)構(gòu)、工藝等領(lǐng)域的技術(shù)積淀為 基礎(chǔ)，率先突破技術(shù)痛點(diǎn)，形成了應(yīng)用于 TPMS、物聯(lián)網(wǎng)終端等復(fù)雜場(chǎng)景的高溫 鋰錳電池生產(chǎn)技術(shù)和工藝，產(chǎn)品品質(zhì)對(duì)標(biāo)國(guó)際先進(jìn)水平。同時(shí)，公司通過(guò)本次募 投項(xiàng)目建設(shè)大大增強(qiáng)了高溫鋰錳電池規(guī)?；?yīng)能力，有助于進(jìn)一步降低綜合成 本，增強(qiáng)公司產(chǎn)品的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)公司為全世界提供高質(zhì)量高溫鋰錳電 池的重要目標(biāo)，并推動(dòng)鋰錳電池產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)。

“三元方形動(dòng)力電池量產(chǎn)研究及測(cè)試中心項(xiàng)目”

——新能源汽車產(chǎn)業(yè) 蓬勃發(fā)展，持續(xù)提質(zhì)增效是動(dòng)力電池長(zhǎng)期健康發(fā)展的重要課題 能源緊缺與環(huán)境問(wèn)題的日益凸顯促使各國(guó)陸續(xù)推出燃油車禁售時(shí)間表等一 系列戰(zhàn)略性支持政策，戴姆勒、寶馬等國(guó)際性汽車巨頭也紛紛加大了新能源汽車 的布局與投入，全球汽車產(chǎn)業(yè)電動(dòng)化趨勢(shì)加速，新能源汽車產(chǎn)業(yè)前景廣闊。根據(jù) 高工產(chǎn)研（GGII）的數(shù)據(jù)，全球新能源汽車銷售量從 2012 年的 11.6 萬(wàn)輛增長(zhǎng)至 2019 年的 221.0 萬(wàn)輛，年均復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò) 52.35%。根據(jù)彭博社發(fā)布的《2018 電動(dòng)汽車展望》報(bào)告預(yù)測(cè)，全球電動(dòng)汽車銷量將在 2025 年達(dá)到 1,100 萬(wàn)輛，2030 年升至 3,000 萬(wàn)輛。對(duì)于我國(guó)來(lái)說(shuō)，發(fā)展新能源汽車是抓住全球汽車電動(dòng)化技術(shù) 變革的巨大機(jī)遇、改變國(guó)內(nèi)汽車工業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)受制于人的被動(dòng)局面、促進(jìn)我國(guó)由 汽車大國(guó)邁向汽車強(qiáng)國(guó)的必經(jīng)之路，更是順應(yīng)我國(guó)資源稟賦特征、保障能源安全 問(wèn)題的戰(zhàn)略性選擇。近年來(lái)，在國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的引導(dǎo)下，我國(guó)逐漸成為全球新能 源汽車最大的消費(fèi)市場(chǎng)，新能源汽車銷量從 2012 年的 1.28 萬(wàn)輛快速增長(zhǎng)至 2018 年的 125.60 萬(wàn)輛，增長(zhǎng)超過(guò) 90 倍。2019 年 12 月，工信部發(fā)布的《新能源汽車 產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035 年）》（征求意見(jiàn)稿）提出，到 2025 年，新能源汽車 新車銷量占比達(dá)到 25%左右；高工產(chǎn)研 GGII 預(yù)測(cè)屆時(shí)新能源汽車將超過(guò) 600 萬(wàn) 輛，長(zhǎng)期發(fā)展態(tài)勢(shì)良好。 動(dòng)力電池作為新能源汽車的“心臟”，續(xù)航能力、快充能力、使用壽命等關(guān) 鍵性能的不斷突破和提升，是其長(zhǎng)期發(fā)展的重要課題。在政策端，2017 年 2 月， 國(guó)家四部委聯(lián)合發(fā)布《促進(jìn)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)方案》，對(duì)鋰離子動(dòng)力電 池的能量密度、使用環(huán)境、充電能力等提出要求。2019 年，國(guó)家四部委聯(lián)合印 發(fā)《關(guān)于調(diào)整完善新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知》，加大了對(duì)長(zhǎng)續(xù)航 里程、高能量密度、低百公里耗電新能源乘用車的支持；上述政策分別從生產(chǎn)技 術(shù)路線和鼓勵(lì)應(yīng)用方向推動(dòng)行業(yè)參與者加大研發(fā)投入，持續(xù)提高動(dòng)力電池產(chǎn)品性 能。 在動(dòng)力電池發(fā)展過(guò)程中，如何提升動(dòng)力電池性能一直是行業(yè)研究的重點(diǎn)課題， 動(dòng)力電池性能的穩(wěn)步提升需要行業(yè)大規(guī)模資金和科研力量的投入。通過(guò)建立研發(fā) 與測(cè)試中心，集中資金和科研力量，將科技成果逐步轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品，可為市場(chǎng)提供 安全可靠的動(dòng)力電池，為行業(yè)提質(zhì)增效提供發(fā)展助力。

補(bǔ)充流動(dòng)資金

由于公司規(guī)模不斷擴(kuò)大，營(yíng)運(yùn)資金需求旺盛 隨著我國(guó)新能源汽車的普及、便攜式電子產(chǎn)品、移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)及電力儲(chǔ)能市場(chǎng) 的快速發(fā)展，電池行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展階段。面對(duì)強(qiáng)勁的市場(chǎng)需求，公司充分把握 歷史機(jī)遇，不斷推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新，加快產(chǎn)能建設(shè)，固定資產(chǎn)投資支出較大，2016 年末至 2019 年 9 月 30 日，公司固定資產(chǎn)由 101,286.84 萬(wàn)元提升至 327,371.74 萬(wàn) 元，實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。 同時(shí)，公司的生產(chǎn)、銷售規(guī)模也實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展，營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)快速 增長(zhǎng)，2016 年至 2018 年度，公司營(yíng)業(yè)收入從 233,971.20 萬(wàn)元增至 435,119.06 萬(wàn) 元；凈利潤(rùn)從 31,525.57 萬(wàn)元增至 58,293.84 萬(wàn)元。2019 年前三季度，公司實(shí)現(xiàn) 營(yíng)業(yè)收入 457,718.96 萬(wàn)元，已超過(guò) 2018 年度全年的營(yíng)業(yè)收入；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 117,269.89 萬(wàn)元，約為 2018 年度凈利潤(rùn)的 2 倍。 目前，公司正處于快速發(fā)展的戰(zhàn)略機(jī)遇期。為了實(shí)現(xiàn)在鋰電池領(lǐng)域“大而強(qiáng)” 的戰(zhàn)略目標(biāo)，公司根據(jù)市場(chǎng)需求，努力建設(shè)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能，繼續(xù)加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)，全方 位提高公司整體競(jìng)爭(zhēng)力。隨著公司發(fā)展戰(zhàn)略的逐步落地、業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大， 公司對(duì)于流動(dòng)資金的需求也不斷增加。近年來(lái)，公司為了滿足業(yè)務(wù)發(fā)展的資金需 求，除通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)補(bǔ)充流動(dòng)資金外，還通過(guò)銀行借款等間接融資方式籌集資金， 2016 年末至 2019 年 9 月末，公司的總負(fù)債規(guī)模從 229,345.84 萬(wàn)元，增長(zhǎng)至 682,026.40 萬(wàn)元，增長(zhǎng)了約 1.97 倍。 相對(duì)充足的流動(dòng)資金是公司穩(wěn)步發(fā)展的重要保障。本次募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資 金后，將有效滿足公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大所帶來(lái)的新增營(yíng)運(yùn)資金需求，緩解公司資金 需求壓力，提高公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力、財(cái)務(wù)安全水平和財(cái)務(wù)靈活性，從而集中更多 的資源為業(yè)務(wù)發(fā)展提供保障，確保公司戰(zhàn)略的穩(wěn)步實(shí)施。

綜上，公司領(lǐng)先的市場(chǎng)地位、深厚的技術(shù)積累為公司實(shí)現(xiàn)全面發(fā)展奠定良好 基礎(chǔ)。本次非公開(kāi)發(fā)行將助力公司進(jìn)一步提升鋰電池制造能力和研發(fā)水平，是公 司適時(shí)實(shí)現(xiàn)技術(shù)積累向?qū)嵺`成果轉(zhuǎn)換、并不斷滿足市場(chǎng)需求的必要選擇，是公司 深化業(yè)務(wù)布局、實(shí)現(xiàn)成為高端鋰電池制造商戰(zhàn)略目標(biāo)的重要舉措，既響應(yīng)了國(guó)家 大力發(fā)展清潔能源產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略號(hào)召，也順應(yīng)了消費(fèi)電子行業(yè)、新能源汽車產(chǎn)業(yè)快 速發(fā)展的行業(yè)趨勢(shì)。