在21世紀初期，歐洲和日本太陽能電池板制造商主導了當時剛起步的光伏行業(yè)，然而在幾年之內，他們的優(yōu)勢就被中國大量涌現(xiàn)的富有價格和品質競爭力的光伏組件所擊垮。在新興的綠氫電解槽領域，歷史很可能會重演。

國內堿性電解槽的高度內卷

在近兩年綠氫快速崛起的風口，堿性電解槽設備作為上游的核心裝置無疑是氫能行業(yè)的最關注的熱點。據(jù)亞化咨詢《中國堿性電解水技術與市場年度報告2023》，截至2023年9月，國內已有數(shù)十家大大小小的企業(yè)入局堿性電解槽的生產(chǎn)制造，新的玩家還在不斷進場。其中最出名的企業(yè)包括老牌玩家中船派瑞（原七一八所）、考克利爾競立，拓展氫能業(yè)務的新能源巨頭隆基綠能與陽光電源，以及一批謀求轉型的壓力容器、重工、電氣方面的國企和央企。

得益于堿性電解水制氫技術及產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展成熟，資金雄厚的新入局者能通過從老牌企業(yè)挖人或團隊快速完成自己產(chǎn)品的生產(chǎn)制造。大家集中押注堿性電解槽隨之而來的問題就是產(chǎn)品高度同質化，大部分廠商已公布的堿性電解槽產(chǎn)品單槽規(guī)模達到1000Nm3/h及以上并繼續(xù)朝堆量大型化發(fā)展，但由于流場設計、集成方式以及隔膜、電極催化劑等核心組件材料的趨同，電解槽效率的電耗與電流密度等效率指標卻沒有得到高質量的發(fā)展。這樣的情況下，為了搶占國內市場，成套堿性制氫系統(tǒng)的采購價格戰(zhàn)也愈發(fā)激烈。

進入下半年，可能是受到宏觀經(jīng)濟慢復蘇的影響，上半年過熱堿性電解槽的招投標也隨之放緩。下游對綠氫的需求不足進一步阻礙了一些大項目的進展，這導致2023年電解槽需求相比年初的預計值減少45%。在國內去杠桿周期與入行即紅海的存量博弈大環(huán)境下，走向國際，開拓海外市場無疑是當下最合適的選擇。

巨大的海外堿性電解槽市場

和中國一樣，海外經(jīng)濟體也有迫切的轉型需要并在政策加持下催生出巨大的綠氫市場。2022年5月，歐盟公布REPowerEU計劃，試圖擺脫俄羅斯能源進口依賴，明確氫能在國家能源體系的戰(zhàn)略地位。該計劃的目標是到2030年在歐盟生產(chǎn)1000萬噸可再生氫，并進口1000萬噸可再生氫。此外，歐盟還創(chuàng)建了“歐洲氫能銀行”，加大對氫能市場的投資力度。此外，印度、沙特阿拉伯、智利和澳大利亞等國的吉瓦級綠氫項目可能會在未來幾年內做出最終投資決定，從而完全顛覆目前對電解槽產(chǎn)能過剩的預測。

為生產(chǎn)綠氫，歐美等地的電解水技術路線原一直以PEM電解水制氫為主，但去年以來，制氫規(guī)模開始呈大型化趨勢，相比依賴貴金屬的PEM技術，堿性電解槽交付速度更快，需求開始增多，尤其是壓力型電解槽。國外電解槽供應商通常選擇開發(fā)常壓型電解槽，常壓電解槽的費用、占地問題比較突出，大家熟知的蒂森克虜伯和NEL均采用常壓路線。這在一定程度上也給以壓力型堿性電解槽為主且技術領先的中國供應商創(chuàng)造了條件。

圖源自Electrochemical Conversion & Materials conference—2019/2

中國制造的優(yōu)勢

電解槽的生產(chǎn)類似于太陽能電池板的生產(chǎn)，即商品化，從長遠來看必然面臨價格上的競爭壓力。彭博新能源財經(jīng)估計，中國電解槽的價格是歐美制造設備價格的四分之一。此外，海外的堿性電解槽供應商在產(chǎn)能上面臨多重挑戰(zhàn)，包括高昂的項目成本、供應鏈和人力資源問題、環(huán)境保護和社會影響的抵觸以及技術挑戰(zhàn)和不穩(wěn)定的電網(wǎng)連接。這些問題影響了投資者的信心和決策，并增加了機會成本和投資風險。

這些更凸顯了中國制造的優(yōu)勢，大家熟知的考克利爾競立在蘇州的生產(chǎn)中心目前是考克利爾氫能的核心研發(fā)中心及目前唯一生產(chǎn)基地。另一個例子是總部位于挪威的Hydrogen Pro，作為首個盈利的上市電解槽制造商也高度依賴中國的生產(chǎn)制造能力，公司現(xiàn)有的所有500MW堿性電解槽生產(chǎn)能力都位于中國天津。

HydrogenPro與中國電解槽制造商天津瀚氫源制氫設備有限公司成立的合資企業(yè)

中國堿性電解槽出口的障礙與挑戰(zhàn)

中國電解槽企業(yè)想拓展海外版圖，同樣面臨著不少挑戰(zhàn)。

在制造層面，國內電解槽與國外電解槽基于地方技術規(guī)范與標準不同，以及客戶要求不同，在設備設計方式與材料的運用上會有所不同。中國企業(yè)固然可以以更低的成本進行生產(chǎn)，但遵守進口國的法規(guī)會增加額外的合規(guī)成本。再加上計劃提高利潤率，意味著中國電解槽在歐洲的售價將至少比在中國高出50%。目前已經(jīng)有不少國內廠商已經(jīng)獲得了國際認證，例如國富氫能堿性電解槽產(chǎn)品已獲得德國萊茵T?V集團的CE認證；龍蟠科技“天藍1號”電解槽獲得了法國必維國際檢驗集團的CE認證。但歐盟與國際組織的一紙證書，并不代表市場的認可。國外用戶相比價格更看重設備質量、企業(yè)品牌口碑，一些用戶更愿意為的歐洲制造電解槽支付溢價，而不是選擇更便宜的中國競品。

此外，多家歐洲電解槽制造商正在呼吁歐盟引入“歐洲制造”要求，以保護它們免受來自中國的廉價進口設備的競爭。Nel首席執(zhí)行官Volldal警告說，“就像曾經(jīng)世界領先的歐洲太陽能電池板行業(yè)在幾年內因更便宜的中國組件而崩潰一樣，歐洲可能會面臨其電解槽制造業(yè)萎縮?！彼硎荆骸叭绻麣W盟只補貼綠氫生產(chǎn)商，資金將被用于進口歐洲以外的廉價技術。”“歐洲制造”要求一定比例的設備和原材料來自歐盟內部，或者生產(chǎn)或組裝在歐洲進行。通過貿易保護來限制中國電解槽產(chǎn)品的進入是中國電解槽出口在不久的未來可能面臨的又一道障礙。

回顧中國光伏崛起的歷史，歐盟過去對中國光伏電池板征收關稅只導致了太陽能價格上漲，并阻礙了應對氣候變化的步伐，歐盟最終在2018年取消了光伏的進口關稅。同樣的情況也適用于氫能行業(yè)去選擇更便宜的中國電解槽，因此任何西方保護主義都可能是短暫的。對于中國電解槽廠商而言，雖然在當今國際地緣政治面臨著諸多不確定因素，但有一點可以確定的是只要繼續(xù)鞏固完善供應鏈體系，并在此基礎上從質量、系統(tǒng)效率和自動化等方面全面提升產(chǎn)品的競爭力，基于巨大的國內市場帶來的產(chǎn)品應用實踐經(jīng)驗和在此基礎上的產(chǎn)品研發(fā)和快速迭代，預計中國堿性電解槽產(chǎn)業(yè)一定可以復制光伏制造的成功。