近日，一則圍繞山東省氫能產(chǎn)業(yè)政策的消息再度引爆氫能板塊。

山東省交通運(yùn)輸廳、山東省發(fā)改委、山東省科技廳三部門近日發(fā)布《關(guān)于對(duì)氫能車暫免收取高速公路通行費(fèi)的通知》。自2024年3月1日起，對(duì)本省高速公路安裝ETC套裝設(shè)備的氫能車輛免收高速公路通行費(fèi)，試行2年，到期后再根據(jù)執(zhí)行情況適時(shí)調(diào)整。

政策驅(qū)動(dòng)是目前氫能發(fā)展的主要推動(dòng)力：

在2020年初氫能被正式納入我國能源戰(zhàn)略體系后，可再生能源制氫這一制取過程不產(chǎn)生碳排放的氫能制取方法受到了高度重視，國家級(jí)政策中針對(duì)綠氫的指示和規(guī)劃大幅細(xì)化，規(guī)劃目標(biāo)以五年為一節(jié)點(diǎn)向前推進(jìn)，為綠氫的長期產(chǎn)業(yè)化發(fā)展奠定了良好基礎(chǔ)。

我國綠氫發(fā)展面臨六大挑戰(zhàn)，國家已出臺(tái)多個(gè)政策破局。主要是中國綠氫產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨著成本、基礎(chǔ)設(shè)施、市場(chǎng)需求、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和認(rèn)證、技術(shù)以及進(jìn)展與合作等六大挑戰(zhàn)，政府也相應(yīng)盡快制定相關(guān)政策并采取措施來克服上述障礙。

多地方積極跟進(jìn)氫能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展：

近日，多地發(fā)布?xì)淠芾孟ⅰ?nèi)蒙古自治區(qū)能源局、應(yīng)急管理廳、工業(yè)和信息化廳聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加快推進(jìn)氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的通知》，明確提出允許在化工園區(qū)外建設(shè)太陽能、風(fēng)能等可再生能源電解水制氫項(xiàng)目和制氫加氫站，太陽能、風(fēng)能等可再生能源電解水制氫項(xiàng)目不需取得危險(xiǎn)化學(xué)品安全生產(chǎn)許可。此前，吉林、廣東、河北、山東等省份就對(duì)非化工區(qū)域制氫提出暫行辦法。中信證券表示，綠氫在“雙碳”目標(biāo)推進(jìn)的過程中，重要性不斷提升，產(chǎn)業(yè)鏈商業(yè)模式有望逐步確立；國泰君安指出，隨著綠氫制取技術(shù)成熟，以及風(fēng)光等可再生能源裝機(jī)占比提升，電力成本降低，綠氫成長空間將進(jìn)一步打開；長城證券認(rèn)為，隨著我國碳減排、碳達(dá)峰等規(guī)劃的落實(shí)，氫能將獲得更多發(fā)展機(jī)會(huì)。

氫能源產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂泶笾路諊?大環(huán)節(jié)：

1、制氫: 電解槽是綠氫項(xiàng)目核心設(shè)備。

2、儲(chǔ)、運(yùn)氫：氫儲(chǔ)運(yùn)作為氫能產(chǎn)業(yè)的重要環(huán)節(jié)，是氫能實(shí)現(xiàn)大規(guī)模應(yīng)用的關(guān)鍵因素，其核心技術(shù)、關(guān)鍵設(shè)備與材料環(huán)節(jié)有望受益。

3、燃料電池（氫應(yīng)用）：當(dāng)前燃料電池車仍高度依賴補(bǔ)貼，商用車有望率先實(shí)現(xiàn)需求突破。

我們都知道氫能源可以說是最完美展現(xiàn)形式，除了行業(yè)想象空間巨大以外，仍有幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)不容忽視：

1、綠氫制取成本明顯偏高，是制約其規(guī)模化發(fā)展的主要原因，根據(jù)北京理工大學(xué)測(cè)算，電解水制氫由于電費(fèi)成本和設(shè)備成本偏高，制氫成本高達(dá) 22.5~33.6 元/千克，遠(yuǎn)高于化石能源制氫和工業(yè)副產(chǎn)氫成本，因此還尚未形成規(guī)?；瘧?yīng)用。

2、政策執(zhí)行不及預(yù)期：政策落地執(zhí)行對(duì)新型電力系統(tǒng)行業(yè)中的企業(yè)業(yè)績有重大影響，若政策推進(jìn)不及預(yù)期，可能會(huì)對(duì)行業(yè)內(nèi)上市公司業(yè)績帶來不利影響，進(jìn)而影響公司的市場(chǎng)表現(xiàn)。