超日太陽去年確定虧損0.54億元三改業(yè)績(jī)或因未過審計(jì)關(guān)

　　國內(nèi)光伏組件上市公司——超日太陽（002506.SZ）昨日公布了公司今年的一季報(bào)及2011年年報(bào)，在經(jīng)過了此前三輪年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告修改后，此次對(duì)2011年的業(yè)績(jī)終于落定在凈利虧損0.54億元，與其最后一次的業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)數(shù)字一致。

　　報(bào)告顯示，在去年和今年一季度，超日太陽的利潤(rùn)都有所下降而仔細(xì)解讀其年報(bào)及季報(bào)后會(huì)發(fā)現(xiàn)，該公司在半年內(nèi)3次對(duì)去年的業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)進(jìn)行修正的關(guān)鍵原因，可能是與會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其應(yīng)收賬款出具了保留意見有關(guān)。

　　應(yīng)收賬款認(rèn)定有差別

　　公告顯示，2011年超日太陽實(shí)現(xiàn)營(yíng)收33.32億元，同比增長(zhǎng)24.04%；凈利潤(rùn)虧損0.54億元，下降124%。而今年第一季度，公司營(yíng)收為5.56億元人民幣，同比下滑了15%，凈利潤(rùn)則為3621.1萬元人民幣，同比下降了4.68%。

　　就年報(bào)數(shù)據(jù)而言，已是經(jīng)過3次的修正。該公司去年10月曾預(yù)計(jì)，2011年將實(shí)現(xiàn)3.3億元人民幣及以上的凈利潤(rùn)，但不久前則公告稱，去年會(huì)虧損5000多萬元。

　　超日太陽管理層曾向《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者說過，之所以做業(yè)績(jī)修正，原因之一是，公司采取了一個(gè)新的電池組件銷售模式——向光伏電站直接銷售產(chǎn)品。

　　但另一個(gè)潛在原因，可能是會(huì)計(jì)師事務(wù)所的態(tài)度。

　　記者在上述兩份財(cái)報(bào)中看到，天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其年報(bào)部分內(nèi)容給出了保留意見。其中一個(gè)質(zhì)疑便是，公司海外電站合作方客戶的應(yīng)收賬款能否收回以及何時(shí)收回存在不確定性。

　　2011年年末，公司應(yīng)收賬款高達(dá)22.1億元，同比2010年大幅增加了240%，而應(yīng)收賬款的增加也導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~大幅下降（凈額為-10.68億元，同比減少了132.4%）、流動(dòng)速率及速動(dòng)比率的下滑。同時(shí)，公司資產(chǎn)負(fù)債率也從2010年的31%上升至56.4%。

　　據(jù)查，與超日太陽合作的海外企業(yè)包括Sky Solar Holdings等公司，截至2011年12月底，超日太陽的賬面與上述境外企業(yè)及關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收賬款余額為16.52億元人民幣，公司對(duì)這部分賬款的計(jì)提壞賬準(zhǔn)備為1.684億元人民幣。因此對(duì)比超日太陽的全年應(yīng)收賬款可以看到，這些項(xiàng)目的應(yīng)收賬款占比極高。

　　海外項(xiàng)目收益難以計(jì)算

　　會(huì)計(jì)師事務(wù)所提出的第二點(diǎn)疑慮則在于：超日太陽銷往海外電站合作方客戶的收入金額及相應(yīng)的銷售毛利，也未能獲取充分、恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)。

　　此前，超日太陽管理層曾向本報(bào)記者說，如果按新的模式（即公司直接向海外電站客戶銷售組件，而不是通過分銷商這種傳統(tǒng)方式來賣組件）的話，那么公司的組件價(jià)格能比普通銷售模式要高出15%左右。

　　但這種說法在會(huì)計(jì)師事務(wù)所看來似乎存在疑問。“因?yàn)槿绻@批組件要用在超日公司自己要投資的電站項(xiàng)目上，那么其收入和毛利該如何準(zhǔn)確計(jì)算，可能無法確定。”一位太陽能行業(yè)的資深分析師表示。

　　而超日太陽的回應(yīng)則是，“由于公司2011年探索性地進(jìn)行了海外電站項(xiàng)目的合作開發(fā)，未充分考慮到與合作方客戶相關(guān)的組件收入確認(rèn)的財(cái)務(wù)處理因素。將通過委派專人監(jiān)督海外電站項(xiàng)目，盡快將既有模式的海外電站項(xiàng)目建設(shè)完成并轉(zhuǎn)讓，來回收電站投資資金及組件銷售款，進(jìn)而確定該部分收入及毛利。”