一、大氣治理概念

新聞背景：國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議近日專門(mén)研究大氣污染防治工作，并出臺(tái)了十條措施，其中第五條和第六條分別提出了“不得提供貸款支持”和“加大對(duì)防治的信貸支持”兩條信貸政策指引。防治大氣污染已經(jīng)上升到了國(guó)家戰(zhàn)略高度，不僅事關(guān)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展和民眾幸福指數(shù)的提高，也對(duì)銀行業(yè)針對(duì)大氣污染產(chǎn)業(yè)的信貸政策提出了具體要求。

研判依據(jù)：日信證券節(jié)能環(huán)保研究員代麗萍指出，“‘十八大’后，相關(guān)規(guī)劃、政策、舉措不斷，令環(huán)保股成為了市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)之一，尤其是大氣污染防治相關(guān)個(gè)股。而今年以來(lái)，我國(guó)中東部地區(qū)反復(fù)出現(xiàn)霧霾，尤其是在京津冀、長(zhǎng)三角、珠三角出現(xiàn)的頻次和程度更為嚴(yán)重。這進(jìn)一步強(qiáng)化了大氣污染防治的市場(chǎng)前景和股市機(jī)會(huì)，相關(guān)空氣治理上市公司的訂單有望在今年下半年集中釋放。”

二、太陽(yáng)能光伏板塊

新聞背景：2013年6月19日至21日，全球最大的太陽(yáng)能光伏展Intersolar Europe將在德國(guó)慕尼黑召開(kāi)，會(huì)議聚集全球眾多光伏制造商、供應(yīng)商、分銷商和服務(wù)提供商等，并將展出當(dāng)前光伏市場(chǎng)的最新動(dòng)態(tài)和技術(shù)革新。與此同時(shí)，在日本東證Mothers上市的半導(dǎo)體檢測(cè)設(shè)備廠商INTERACTION公司將與中國(guó)企業(yè)聯(lián)合推進(jìn)百萬(wàn)瓦級(jí)太陽(yáng)能（大規(guī)模光伏電站）業(yè)務(wù)的證券化。該機(jī)制將使未來(lái)的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓更加容易，如果這一機(jī)制固定下來(lái)，可能促使更多企業(yè)涉足百萬(wàn)瓦級(jí)光伏發(fā)電業(yè)務(wù)。

研判依據(jù)：國(guó)泰君安分析，政府對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)的扶持力度大超預(yù)期。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)相關(guān)內(nèi)容將反映在后續(xù)出臺(tái)的分布式度電補(bǔ)貼政策、行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、并網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)、可再生能源附加的穩(wěn)定增長(zhǎng)機(jī)制等政策當(dāng)中。高層表態(tài)將提升行業(yè)回暖預(yù)期，提升中歐“雙反”達(dá)成妥協(xié)協(xié)議的預(yù)期。