據(jù)業(yè)內(nèi)人士稱,國內(nèi)分布式光伏政策調(diào)整在即,正在征求財政部、發(fā)改委等部門意見。據(jù)稱,調(diào)整后的政策在鼓勵自發(fā)自用的同時,同意余電上網(wǎng)部分享受大型地面電站的標(biāo)桿電價政策。這一政策的出臺有望拉動分布式的投資,也減少了屋頂業(yè)主倒閉等未來潛在風(fēng)險對分布式投資收回的影響。

我們判斷下半年將會有更多分布式光伏項目陸續(xù)開工,分布式裝機(jī)量在利好政策刺激下可能進(jìn)一步增長。我們推薦的電站開發(fā)商包括但不限于,陽光電源、中利科技、 海潤光伏、愛康科技、 林洋電子。

Elon Musk 旗下的美國光伏項目開發(fā)及系統(tǒng)集成商SolarCity于17 日在官網(wǎng)發(fā)布博客稱已簽約收購美國高效單晶光伏組件生產(chǎn)商Silevo,并計劃在未來兩年內(nèi)在紐約州建設(shè)年產(chǎn)能1GW 以上的組件工廠。Silevo的量產(chǎn)轉(zhuǎn)換效率已經(jīng)超過20.8%,同時初始成本控制在0.65美元/瓦以內(nèi)。這是繼去年First Solar收購美國單晶企業(yè)TetraSun之后,海外市場又一起關(guān)于單晶的重大并購。

我們判斷2014年將是海外單晶市場繼續(xù)快速增長的一年,在單多晶價格趨于穩(wěn)定之后,海外市場對發(fā)電量的偏好導(dǎo)致單晶產(chǎn)能不斷擴(kuò)張,我們推薦的單晶硅片廠商包括但不限于,卡姆丹克、隆基股份。

核心風(fēng)險:分布式激勵政策延遲;信貸環(huán)境惡化;融資成本上升。