作者：巨豐投顧

工信部消息顯示2014年上半年，我國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展延續(xù)了去年下半年以來的回暖態(tài)勢，總體處于調(diào)整發(fā)展狀態(tài)。

數(shù)據(jù)顯示，截至2014年6月底，多晶硅均價同比上漲29.3%，組件均價上漲7.3%。在產(chǎn)多晶硅企業(yè)由去年初的7家增至16家，多家骨干電池企業(yè)扭虧為盈，部分重點企業(yè)實現(xiàn)延續(xù)盈利。

今年上半年，我國多晶硅產(chǎn)量6.2萬噸，同比增長100%。據(jù)初步統(tǒng)計，上半年我國光伏制造業(yè)總產(chǎn)值超過1500億元。

《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件》的實施受到業(yè)內(nèi)多方重視，部分落后產(chǎn)能醞釀或開始退出，產(chǎn)業(yè)調(diào)整趨勢明顯。部分企業(yè)兼并重組意愿日益強烈，推動產(chǎn)業(yè)集中度持續(xù)提高，上半年，我國前10家組件企業(yè)產(chǎn)量全行業(yè)占比近60%，前5家多晶硅企業(yè)占比超過80%。

另外，地方扶持政策陸續(xù)出臺，光伏應(yīng)用向多樣化方向發(fā)展，但受并網(wǎng)政策及商業(yè)模式尚不健全、前期市場增長過快致后期需求萎縮等影響，今年上半年國內(nèi)光伏市場環(huán)比下降明顯，新增并網(wǎng)光伏裝機量約3.3GW，其中分布式約1GW。

預(yù)計下半年隨著國際產(chǎn)業(yè)發(fā)展變化，特別是四季度由于沖刺10GW國內(nèi)裝機目標，我國光伏產(chǎn)業(yè)可能出現(xiàn)跳躍式增長，形成震蕩發(fā)展曲線，產(chǎn)業(yè)仍將保持深度調(diào)整態(tài)勢。

這將對A股光伏企業(yè)上市公司形成巨大的刺激，建議投資者從三條主線去遴選投資標的：

其一、多晶硅生產(chǎn)企業(yè)，比如海潤光伏(600401)、鄂爾多斯(600295)、天威保變、特變電工(600089)等；

其二、光伏上游設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)，比如京運通(601908)、奧克股份(300082)、精工科技等；

其三、太陽能電站總承包商，比如華光股份(600475)、森源電氣(002358)等。