隨著光伏電站平價前景的日益明朗，各大央企、國企投資商對于光伏電站的投資熱情高漲。據(jù)光伏們統(tǒng)計，自2020年1月起，已有22家集團/企業(yè)簽署了投資總額超過三千億元的清潔能源項目開發(fā)協(xié)議，涉及投資光伏電站超過39GW。其中，以國家電投、華能、三峽、大唐、中廣核等為代表的央、國企規(guī)劃光伏電站項目規(guī)模超過32GW，占比超83%。

在這份簽署項目匯總清單中，明確建設平價項目共計7.75GW。在優(yōu)先消納、固定電價等優(yōu)惠政策的加持下，光伏投資企業(yè)也將加快跑馬圈地的速度，提前規(guī)劃土地資源，為即將到來的平價時代做好充足儲備。

跑馬圈地，開啟下半場光伏電站項目資源競爭

隨著2020年項目開發(fā)基本進入尾聲，各投資商已經(jīng)瞄準了2021年的項目資源競爭。實際上，從今年競價結束之后，以大唐等為代表的央企已經(jīng)進入了土地等項目資源的儲備中。與此同時，跑馬圈地，與地方政府簽訂開發(fā)協(xié)議正成為央企進行光伏電站投資的主流玩法。
備注：上表匯總了自1月起各企業(yè)簽署擬投建的光伏項目，因項目較多，如有疏漏，歡迎在評論區(qū)留言修正。

從上述表格來看，目前已經(jīng)持有22.70GW光伏裝機的國家電投在短短五個月內(nèi)，陸續(xù)簽約20個新能源項目，項目容量儲備共計超過10GW，在簽署項目數(shù)量及容量上位居榜首。其中，國家電投內(nèi)蒙古公司已與呼倫貝爾市、包頭市發(fā)改委及鄂爾多斯市政府簽署合作框架協(xié)議，在“十四五”能源項目資源上做好充足儲備。

值得一提的是，吉電股份作為吉林省內(nèi)和國家電投在東北區(qū)域唯一的以電力、熱力投資和生產(chǎn)運營為主業(yè)的上市公司，其新能源產(chǎn)業(yè)已成為公司經(jīng)營和利潤支柱板塊，截至2020年6月末，吉電股份在全國范圍內(nèi)以新能源為主積極拓展發(fā)電業(yè)務，在建、前期、收購及儲備的項目較多，新能源業(yè)務遍布19個省份。

根據(jù)國家電投發(fā)布的社會責任報告，到2025年，國家電投將建成裝機規(guī)模最大、核心技術突出、行業(yè)全面引領的“世界一流光伏產(chǎn)業(yè)”；到2035年，國家電投目標實現(xiàn)裝機容量2.7億千瓦，清潔能源比重超75%。

作為較早介入光伏電站投資領域的電力央企，三峽新能源已具有非常成熟的開發(fā)經(jīng)驗。據(jù)悉，三峽2020年計劃新建和續(xù)建新能源項目規(guī)模約540萬千瓦，年底計劃完成并網(wǎng)裝機300萬千瓦。

而華能，大唐則在去年開始加大了光伏、風電的投資，加快清潔化低碳化的轉型。據(jù)悉，2020年上半年華能集團新能源項目開工46個、共計4.2GW；新增并網(wǎng)945MW。目前，這兩家企業(yè)的光伏裝機規(guī)模已正式邁入4GW+行列。

大唐集團在今年的競價、平價光伏項目中拿下了超4GW規(guī)模份額。近日，大唐集團公示了逾2.6GW的光伏電站項目小EPC中標候選人，所有項目都要求于2020年年底并網(wǎng)。（詳情請點擊《最低0.86元／瓦，大唐公示2.6GW小EPC中標候選人，均要求年底前并網(wǎng)》進行查看）

此外，以京能、浙能等為代表的地方國企也在積極的謀劃布局。趁著央/國企“捧場”的熱度，民營企業(yè)也在光伏電站投資領域“搭臺”參與。但不同的是，目前大部分的民營光伏企業(yè)扮演的角色更多的是與央企合作開發(fā)，賺取設備以及EPC方的利潤，陽光電源、正泰、隆基、特變電工等便是其中的佼佼者。

彰顯“骨灰級”玩家實力，央企光伏電站投資規(guī)模暴增

除了跑馬圈地之外，這些央企、國企也在2020年真正體現(xiàn)了其作為光伏電站投資領域“骨灰級”玩家的實力。從光伏們統(tǒng)計的近兩年的項目獲批容量來看，TOP 10中，央企以70%的占比帶領第一梯隊穩(wěn)居擴大項目規(guī)模。

與2019年相比，一方面，最為明顯的各企業(yè)的項目獲批容量穩(wěn)步增長，無論是央企還是民營企業(yè)，項目規(guī)模都在2020年出現(xiàn)了較為明顯的增長，這也間接說明了，在光伏企業(yè)的持續(xù)創(chuàng)新及降本努力下，光伏電站在成本上的優(yōu)勢正逐漸凸顯，各投資企業(yè)在光伏電站領域的投資占比在逐年攀升。

另一方面，以國家電投、大唐、中廣核、中核、華電、華能、國家能源集團為代表的央企獲批規(guī)模基本均呈現(xiàn)出翻倍增長的勢頭，尤其是大唐、中核、華電這三家2020年項目獲批規(guī)模暴增，成為當之無愧的“黑馬”。值得一提的是，此前不少專注于水電、風電項目開發(fā)的投資商、設計院等也在將目光轉向光伏電站投資，例如風電巨無霸國家能源集團也在2020年開啟了光伏電站投資之旅。

值得一提的是，以陽光電源、通威、隆基、特變電工等為代表的民營光伏設備企業(yè)也在這兩年的項目資源競爭中表現(xiàn)出強有力的競爭力，上述幾家企業(yè)的總容量穩(wěn)居TOP 10梯隊。

不過如果僅從2020年平價項目名單來看，在TOP 10中，民營企業(yè)和央企/國企平分秋色，各占5成，項目分布較為分散。在今年平價項目的爭奪中，項目集中度的分散還體現(xiàn)在，若干中小型開發(fā)商也參與到平價項目的爭奪中，并且獲得了一定的規(guī)模。

事實上，光伏進入平價之后，因不受補貼缺口的約束，現(xiàn)金流趨于穩(wěn)定，同時隨著系統(tǒng)成本的不斷下降，電站資產(chǎn)收益率相對較為客觀，不少的民營投資企業(yè)也卯足了勁沖刺平價項目。陽光電源、通威、隆基、特變電工、林洋、晶科、正泰等均在此次平價項目競爭中獲得不錯的業(yè)績。

備注：上表為光伏們根據(jù)2019年光伏企業(yè)陸續(xù)公布的財報、央企的社會責任報告以及采訪調(diào)研統(tǒng)計所得，僅供參考。

可以預見的是，無論是作為投資角色的央企、國企，還是以EPC業(yè)務為主的民營企業(yè)以及設計院，光伏電站投資領域將展開一場激烈的資源爭奪戰(zhàn)，這尤其體現(xiàn)在開發(fā)資源方面。某設計院人士明確表示，單純以EPC作為主營業(yè)務的優(yōu)勢已經(jīng)受限，未來各企業(yè)都將逐漸向開發(fā)端涉足，以提前鎖定項目。