Infolink海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2024年11月中國(guó)共出口約15.2GW的光伏組件，相比十月的17.34GW環(huán)比下降12%，與2023年11月的17.71GW相比下降14%。2024年1-11月，中國(guó)累計(jì)出口約219.31GW的光伏組件，對(duì)比2023年同期191.81GW上升14%。

2024年11月，中國(guó)出口光伏組件至單一國(guó)家排名依序?yàn)榘臀?、荷蘭、巴基斯坦、沙特與西班牙，前五大加總單月進(jìn)口量約占全球市場(chǎng)41%。區(qū)域市場(chǎng)方面，除亞太與美洲市場(chǎng)，分別因巴基斯坦和巴西增加拉貨而出現(xiàn)增長(zhǎng)外，歐洲、中東與非洲均出現(xiàn)不同程度下跌。

歐洲市場(chǎng)

2024年11月中國(guó)出口歐洲市場(chǎng)約4.1GW的光伏組件，相比十月的7GW環(huán)比下降41%，與2023年11月的4.87GW相比則下降16%。2024年1-11月，歐洲市場(chǎng)累計(jì)拉貨量約為88.78GW，相比2023年同期的96.43GW下降8%。

個(gè)別國(guó)家方面，前五大拉貨國(guó)依序?yàn)楹商m、西班牙、斯洛文尼亞、葡萄牙與希臘，包含荷蘭在內(nèi)，幾乎所有歐洲國(guó)家拉貨均呈現(xiàn)下跌。觀察整體市場(chǎng)情形，由于四季度進(jìn)入歐洲市場(chǎng)拉貨淡季，十一月單月進(jìn)口量體下跌應(yīng)屬正常跌幅，此外組件庫(kù)存仍持續(xù)影響歐洲市場(chǎng)，加上歐洲大環(huán)境因經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)疲軟、發(fā)電收益低迷與裝機(jī)速度放緩等因素影響需求疲弱，廠家在十月下旬開始拋貨、控制庫(kù)存?？紤]后續(xù)十二月進(jìn)入圣誕假期，預(yù)計(jì)十二月進(jìn)口量體較難突破5GW。整體而言，預(yù)估歐洲市場(chǎng)2024全年拉貨可能約91-94GW左右，對(duì)比2023年的101.48GW，拉貨量迎來(lái)下探。

亞太市場(chǎng)

2024年11月中國(guó)出口亞太市場(chǎng)約5.1GW的光伏組件，相比十月的4.34GW環(huán)比上升17%，與2023年11月的8.1GW相比則下降37%。2024年1-11月，亞太市場(chǎng)累計(jì)拉貨量約為63.55GW，相比2023年同期的47.37GW上升34%。

2024年11月，中國(guó)出口亞太市場(chǎng)光伏組件單體國(guó)家占比以巴基斯坦為首，十一月總計(jì)進(jìn)口約1.12GW中國(guó)光伏組件，相比十月的0.26GW環(huán)比上升334%，占整體亞太市場(chǎng)進(jìn)口量體的22%。2024年1-11月，巴基斯坦累計(jì)進(jìn)口約15.97GW中國(guó)光伏組件。巴基斯坦十一月增加拉貨主要為補(bǔ)足9-10月的量體空缺，且不排除十二月可能維持1GW左右的拉貨動(dòng)能。2025年考慮巴基斯坦光伏并網(wǎng)凈計(jì)量電價(jià)政策可能出現(xiàn)變動(dòng)，影響分散式項(xiàng)目需求，因此，當(dāng)前對(duì)巴基斯坦明年需求持保守觀望態(tài)度。

十一月印度進(jìn)口量體則落居亞太市場(chǎng)第三，僅次于日本，總計(jì)進(jìn)口約0.55GW中國(guó)光伏組件，相比十月的0.84GW環(huán)比下降35%，占整體亞太市場(chǎng)進(jìn)口量體的11%。2024年1-11月，印度累計(jì)進(jìn)口約15.5GW中國(guó)光伏。觀察中國(guó)出口印度光伏電池量體，2024年1-11月，印度累計(jì)進(jìn)口約26.31GW中國(guó)光伏電池，長(zhǎng)期而言，隨著印度持續(xù)發(fā)展本土光伏組件產(chǎn)能，加上2024年12月初公布的ALMM清單均為印度本土廠家，未來(lái)中國(guó)出口印度光伏組件量體恐將遞減。

美洲市場(chǎng)

2024年11月中國(guó)出口美洲市場(chǎng)約3.2GW的光伏組件，相比十月的2.61GW環(huán)比上升23%，與2023年11月的3.08GW相比則上升4%。2024年1-11月，美洲市場(chǎng)累計(jì)拉貨量約為30.12GW，相比2023年同期的27.52GW上升9%。

2024年11月，中國(guó)出口美洲市場(chǎng)光伏組件單體國(guó)家占比以巴西為首，十一月總計(jì)進(jìn)口約1.98GW中國(guó)光伏組件，相比十月的1.7GW環(huán)比上升16%，占整體美洲市場(chǎng)進(jìn)口量體的62%。2024年1-11月，巴西累計(jì)進(jìn)口約20.39GW中國(guó)光伏組件。

巴西政府2024年7月起實(shí)施第二期（2024年7月初至2025年6月底）免稅進(jìn)口配額，免稅額度為10.1億美元，統(tǒng)計(jì)2024年7-11月累計(jì)光伏組件進(jìn)口總金額約為9.2億美元，占比免稅額度91%。據(jù)悉多數(shù)廠家已于十二月中旬停止發(fā)貨，預(yù)計(jì)十二月拉貨量體可能下滑，免稅進(jìn)口配額也將于2024年底使用完畢，屆時(shí)出口巴西光伏組件將被課征25%關(guān)稅，預(yù)計(jì)將對(duì)巴西2025年需求帶來(lái)一定程度利空。

中東與非洲

2024年11月中國(guó)出口中東市場(chǎng)約1.7GW的光伏組件，相比十月的2.23GW環(huán)比下降24%，與2023年11月的1.16GW相比則上升47%。2024年1-11月，中東市場(chǎng)累計(jì)拉貨量約為26.82GW，相比2023年同期12.96GW上升107%。

2024年11月，中國(guó)出口中東市場(chǎng)光伏組件單體國(guó)家占比以沙特為首，十一月總計(jì)進(jìn)口約0.95GW中國(guó)光伏組件，相比十月的1.5GW環(huán)比下降37%，占整體中東市場(chǎng)進(jìn)口量體的56%。2024年1-11月，沙特累計(jì)進(jìn)口約15.35GW中國(guó)光伏組件。

2024年11月中國(guó)出口非洲市場(chǎng)約1.12GW的光伏組件，相比十月的1.19GW環(huán)比下降6%，與2023年11月的0.51GW相比則上升118%。2024年1-11月，非洲市場(chǎng)累計(jì)拉貨量約為10.05GW，相比2023年同期7.54GW上升33%。

2024年11月，中國(guó)出口非洲市場(chǎng)光伏組件單體國(guó)家占比以南非為首，十一月總計(jì)進(jìn)口約0.27GW中國(guó)光伏組件，相比十月的0.57GW環(huán)比下降52%，占整體非洲市場(chǎng)進(jìn)口量體的24%。2024年1-11月，南非累計(jì)進(jìn)口約3.53GW中國(guó)光伏組件。

總結(jié)而言，受到歐洲進(jìn)入四季度拉貨淡季、印度ALMM清單與加強(qiáng)落實(shí)本土化產(chǎn)能，以及巴西免稅進(jìn)口配額即將用盡等因素影響，十一月中國(guó)出口全球市場(chǎng)光伏組件量體已出現(xiàn)滑落，不排除十二月續(xù)跌的可能性。觀察2024全年中國(guó)出口全球市場(chǎng)量體，預(yù)計(jì)可來(lái)到230-235GW區(qū)間，相比2023年的208GW，年增率約為10-13%，雖然遠(yuǎn)不及2022至2023年34%的年增率，但全球市場(chǎng)拉貨仍出現(xiàn)增長(zhǎng)，Infolink同步調(diào)整2024年全球需求預(yù)估值至491-537GW。