產(chǎn)能過(guò)剩之下，中國(guó)風(fēng)電企業(yè)大打價(jià)格戰(zhàn)，同時(shí)在海外市場(chǎng)的占比不足兩成。

與光伏企業(yè)賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)相反，同為新能源主力的風(fēng)電企業(yè)陷入了盈利下滑的困境。

2023年前三季度，金風(fēng)科技、明陽(yáng)智能、運(yùn)達(dá)股份、電氣風(fēng)電和三一重能五大風(fēng)電整機(jī)商凈利潤(rùn)全面下滑，一家公司甚至出現(xiàn)了虧損。

風(fēng)電整機(jī)商業(yè)績(jī)下滑從2021年就開(kāi)始了。領(lǐng)頭羊金風(fēng)科技2021年和2022年連續(xù)兩年?duì)I收下降；2022年開(kāi)始，該司凈利潤(rùn)也出現(xiàn)下滑，當(dāng)年凈利潤(rùn)同比下降了36.1%。

這主要是風(fēng)電裝機(jī)增速滑坡和整機(jī)商打價(jià)格戰(zhàn)兩大原因?qū)е碌摹?021、2022兩年，中國(guó)新增風(fēng)電裝機(jī)容量分別下降33.6%和21%。同期，風(fēng)機(jī)售價(jià)不斷下降，目前中標(biāo)價(jià)格不到兩年前的一半。

歐美風(fēng)電整機(jī)商的日子更難過(guò)。由于供應(yīng)鏈緊張和通脹導(dǎo)致的成本上漲，以及質(zhì)量問(wèn)題，歐美風(fēng)電巨頭普遍出現(xiàn)虧損。

中國(guó)風(fēng)電制造業(yè)產(chǎn)能整體過(guò)剩，同時(shí)在海外市場(chǎng)的占比不足兩成。目前，海外風(fēng)電市場(chǎng)的毛利率是中國(guó)風(fēng)電市場(chǎng)的兩三倍，相較歐美同行，中國(guó)風(fēng)電企業(yè)無(wú)論成本還是技術(shù)都優(yōu)勢(shì)明顯，都在積極謀劃走出去。

但海外市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)也在增大。諸多國(guó)家都在醞釀供應(yīng)鏈本土化政策，或者設(shè)置貿(mào)易壁壘。

風(fēng)電企業(yè)盈利集體下滑

風(fēng)電國(guó)家補(bǔ)貼取消后，風(fēng)電企業(yè)盈利就開(kāi)始下滑。2020年起，陸上風(fēng)電補(bǔ)貼取消；2021年起，海上風(fēng)電補(bǔ)貼取消。2020年中國(guó)新增風(fēng)電裝機(jī)達(dá)到最高點(diǎn)：71.67GW；2021年和2022年分別降至47.57GW和37.63GW。

同時(shí)，風(fēng)電整機(jī)商打起了價(jià)格戰(zhàn)。據(jù)中國(guó)可再生能源學(xué)會(huì)風(fēng)能專(zhuān)業(yè)委員會(huì)等機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，陸上風(fēng)機(jī)平均招標(biāo)價(jià)格從2021年1月的3100元/千瓦，跌到了2022年12月的1700元/千瓦左右。目前招標(biāo)價(jià)格仍在1500元/千瓦左右的低位。海上風(fēng)機(jī)價(jià)格從7000元/千瓦左右，降至目前的3500元/千瓦左右。

支撐價(jià)格戰(zhàn)的不是風(fēng)電行業(yè)成本的下降，而是整機(jī)商的利潤(rùn)。

在2022年凈利潤(rùn)已經(jīng)下滑的基礎(chǔ)上，2023年前三季度，風(fēng)電整機(jī)商的盈利水平進(jìn)一步下滑：金風(fēng)科技、明陽(yáng)智能、運(yùn)達(dá)股份、三一重能的凈利潤(rùn)分別下降46.7%、65.6%、45.4%和1.21%。

除了少數(shù)主動(dòng)發(fā)起價(jià)格戰(zhàn)的風(fēng)電整機(jī)商，其他多數(shù)企業(yè)都叫苦不迭。上海電氣風(fēng)電集團(tuán)首席技術(shù)官兼工程與技術(shù)研究院院長(zhǎng)蔣勇在2023年北京風(fēng)能展上說(shuō)，當(dāng)前整個(gè)風(fēng)電行業(yè)價(jià)格不斷創(chuàng)新低，使得大家都在關(guān)注初始售價(jià)，而忽視了全生命周期的成本。這種現(xiàn)象不利于行業(yè)健康發(fā)展，決定風(fēng)電整機(jī)商可以走多遠(yuǎn)的一定是風(fēng)機(jī)的品質(zhì)和可靠性。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為風(fēng)機(jī)價(jià)格已沒(méi)有繼續(xù)下降的空間了。中國(guó)風(fēng)機(jī)市場(chǎng)占有率排名第二的遠(yuǎn)景集團(tuán)高級(jí)副總裁田慶軍對(duì)記者說(shuō)，價(jià)格戰(zhàn)已經(jīng)持續(xù)了兩年多，相信很快風(fēng)電行業(yè)就會(huì)更注重提升質(zhì)量，價(jià)格也會(huì)趨于穩(wěn)定。

中國(guó)風(fēng)能協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)2023全國(guó)風(fēng)電將新增裝機(jī)70—80GW，幾乎是2022年的兩倍。2024年和2025年的新增裝機(jī)會(huì)緩慢增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)分別為75—85GW和80—90GW。

全球風(fēng)電裝機(jī)的增速在這兩年也在下滑。據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)，在全球前十大整機(jī)制造商中，中國(guó)企業(yè)占六席，歐美企業(yè)占四席。2022年全球風(fēng)電新增裝機(jī)容量為85.7GW，相較于2021年下降15%。其中陸上風(fēng)電裝機(jī)76.6GW，同比下降9%；海上風(fēng)電裝機(jī)9.1GW，同比下降46%。

歐美風(fēng)電企業(yè)的境況比中國(guó)企業(yè)更差。歐洲最大的風(fēng)電整機(jī)商維斯塔斯2021年凈利潤(rùn)下降了38.53%，2022年虧損15.72億歐元，毛利率從10%下降到0.8%。歐洲另一大風(fēng)機(jī)巨頭西門(mén)子歌美颯業(yè)績(jī)更差，2020財(cái)年至2022財(cái)年分別虧損9.18億歐元、6.27億歐元、9.4億歐元。由于風(fēng)機(jī)質(zhì)量問(wèn)題，該司將損失數(shù)十億歐元。

美國(guó)最大的風(fēng)機(jī)制造商美國(guó)通用電氣公司（GE）近日宣布，由于海上風(fēng)電行業(yè)成本持續(xù)上升，公司海上風(fēng)電業(yè)務(wù)最近一財(cái)年的損失已達(dá)10億美元。2022年，GE可再生能源業(yè)務(wù)虧損22億美元。陸上風(fēng)電是GE最大的可再生能源業(yè)務(wù)。

彭博新能源財(cái)經(jīng)全球風(fēng)電研究主管奧利弗·梅特卡夫在2023年北京風(fēng)能展發(fā)表演講時(shí)表示，由于原材料價(jià)格不斷上升，以及通貨膨脹的因素，基本上所有的歐洲整機(jī)廠商都在虧損。美國(guó)的情況也是類(lèi)似，目前美國(guó)有一半的海上風(fēng)電項(xiàng)目或在重新談判，或打算取消項(xiàng)目合同。

中國(guó)風(fēng)電企業(yè)必須走出去

全球風(fēng)電供應(yīng)鏈集中在中國(guó)和歐洲。根據(jù)全球風(fēng)能理事會(huì)(GWEC)的報(bào)告，截至2022年底，全球風(fēng)電主機(jī)制造產(chǎn)能為163GW，中國(guó)占到60%，是歐洲的3倍。歐洲之后，產(chǎn)能從大到小依次是美國(guó)、印度、巴西。2023年，中國(guó)海上風(fēng)電產(chǎn)能預(yù)計(jì)可達(dá)16GW，除中國(guó)以外的海上風(fēng)電產(chǎn)能預(yù)計(jì)為11.4GW，主要集中在歐洲國(guó)家。

中國(guó)的風(fēng)電產(chǎn)能相比國(guó)內(nèi)需求已明顯過(guò)剩，但在歐洲等地，碳中和目標(biāo)大力提振了風(fēng)電需求，而當(dāng)?shù)仫L(fēng)電產(chǎn)能卻未見(jiàn)增長(zhǎng)。

全球風(fēng)能理事會(huì)戰(zhàn)略總監(jiān)趙鋒表示，由于地緣政治沖突和貿(mào)易壁壘，全球風(fēng)電制造業(yè)的供應(yīng)鏈有可能會(huì)停止流動(dòng)。除了中國(guó)，世界各地的風(fēng)電供應(yīng)到2026年都會(huì)出現(xiàn)短缺。歐盟幾乎每個(gè)月都在放大風(fēng)電裝機(jī)目標(biāo)，但實(shí)際的產(chǎn)能和投融資并未到位。將中國(guó)風(fēng)電企業(yè)的富余產(chǎn)能用于全球，有助于保障全球風(fēng)電供應(yīng)鏈的安全。

從成本和技術(shù)兩方面來(lái)看，中國(guó)風(fēng)電企業(yè)都從趕超者逐漸轉(zhuǎn)變成了引領(lǐng)者，這為走出去奠定了基礎(chǔ)。

中國(guó)風(fēng)電制造業(yè)的成本全球最低。田慶軍表示，國(guó)際風(fēng)電市場(chǎng)的毛利率比國(guó)內(nèi)普遍高很多，一些區(qū)域的毛利潤(rùn)可以達(dá)到百分之二三十。海外投標(biāo)的時(shí)候，遠(yuǎn)景的報(bào)價(jià)比歐美公司的成本價(jià)還低20%，這還是利潤(rùn)率較好基礎(chǔ)上的報(bào)價(jià)。歐美風(fēng)電企業(yè)在成本上已經(jīng)沒(méi)有辦法跟中國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)了。

與國(guó)內(nèi)打價(jià)格戰(zhàn)不同，中國(guó)風(fēng)電企業(yè)出海以掙錢(qián)為目的?！敖^對(duì)不會(huì)為了搶占一個(gè)客戶(hù)或者一個(gè)區(qū)域市場(chǎng)不惜一切代價(jià)。遠(yuǎn)景絕對(duì)不會(huì)在海外做賠本的買(mǎi)賣(mài)?！碧飸c軍說(shuō)。

金風(fēng)科技的海外市場(chǎng)占比是中國(guó)風(fēng)電企業(yè)里最大的。據(jù)彭博新能源財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)，2022年金風(fēng)科技取代維斯塔斯，登頂風(fēng)電整機(jī)制造商新增吊裝容量榜首。金風(fēng)科技年報(bào)顯示，2022年海外市場(chǎng)訂單占公司全部訂單的比重為16.5%。

金風(fēng)科技計(jì)劃在巴西建設(shè)海外首個(gè)生產(chǎn)制造基地。金風(fēng)科技集團(tuán)副總裁兼風(fēng)電產(chǎn)業(yè)集團(tuán)總經(jīng)理薛乃川對(duì)記者表示，巴西只是第一步，金風(fēng)對(duì)海外市場(chǎng)的布局已有更長(zhǎng)遠(yuǎn)的考慮。金風(fēng)走出去并不會(huì)把國(guó)內(nèi)的供應(yīng)鏈一股腦地全帶出去，而是會(huì)在當(dāng)?shù)乩煤靡延械馁Y源。在巴西，風(fēng)電服務(wù)和零部件供應(yīng)已經(jīng)形成了體系，當(dāng)?shù)乜蛻?hù)需求和政府的電力低碳目標(biāo)也非常清晰。

維斯塔斯等國(guó)際風(fēng)電巨頭是風(fēng)電技術(shù)的先行者，在四十余年的風(fēng)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展史上，一直領(lǐng)先于中國(guó)公司。如今，中國(guó)風(fēng)電企業(yè)在技術(shù)上已逐漸追平甚至反超國(guó)際巨頭。

最近幾年，中國(guó)風(fēng)電企業(yè)加大技術(shù)研發(fā)，核心技術(shù)和關(guān)鍵零部件的國(guó)產(chǎn)化、自有知識(shí)產(chǎn)權(quán)比例都在提高。以風(fēng)機(jī)機(jī)型為例，中國(guó)企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新水平已是全球領(lǐng)先。陸上風(fēng)機(jī)全球單機(jī)容量最大的都在中國(guó)，海上風(fēng)機(jī)與國(guó)際巨頭基本同步。

在盈利下滑的情況下，風(fēng)電整機(jī)商的研發(fā)投入仍然大幅增長(zhǎng)。金風(fēng)科技2023年前三季度研發(fā)投入為10.37億元，同比增長(zhǎng)46.7%。

技術(shù)研發(fā)推動(dòng)了成本下降。金風(fēng)科技副總裁陳秋華對(duì)記者介紹說(shuō)，金風(fēng)的新風(fēng)機(jī)在控制系統(tǒng)、變壓器、齒輪箱、主軸承等關(guān)鍵核心部件都已國(guó)產(chǎn)化。在國(guó)產(chǎn)化的過(guò)程中，成本也得以控制。比如，主軸承國(guó)產(chǎn)化之后，比原來(lái)進(jìn)口軸承的成本下降了約50%。

在成本和技術(shù)都占優(yōu)勢(shì)的情況下，走出去開(kāi)拓海外市場(chǎng)將成為中國(guó)風(fēng)電企業(yè)優(yōu)先事項(xiàng)。田慶軍說(shuō)，遠(yuǎn)景的國(guó)際化戰(zhàn)略是堅(jiān)定不移的。當(dāng)然，海外市場(chǎng)未知的風(fēng)險(xiǎn)很多，如何控制風(fēng)險(xiǎn)是公司最關(guān)注的。開(kāi)拓海外市場(chǎng)的路還很長(zhǎng)，現(xiàn)在剛開(kāi)始。

供應(yīng)鏈挑戰(zhàn)：從本土化到全球化

中國(guó)風(fēng)電企業(yè)的成長(zhǎng)受益于風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈全球化的發(fā)展。中國(guó)風(fēng)電整機(jī)商在發(fā)展之初幾乎都是從國(guó)外進(jìn)口零部件，大量引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)技術(shù)。如今，形勢(shì)逆轉(zhuǎn)。

據(jù)全球風(fēng)能理事會(huì)(GWEC)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)企業(yè)在風(fēng)電主機(jī)、核心部件和海上風(fēng)電的配套設(shè)施里，都占據(jù)全球一半以上的產(chǎn)能。在風(fēng)機(jī)原材料上，中國(guó)供應(yīng)鏈在全球的影響權(quán)重更大：鋼板產(chǎn)能占據(jù)52%以上，鑄件占82%，永磁礦產(chǎn)材料占68%，加工以后的永磁原材料占比94%。

然而，風(fēng)電行業(yè)已出現(xiàn)逆全球化趨勢(shì)。歐盟在醞釀出臺(tái)針對(duì)中國(guó)風(fēng)電企業(yè)的反補(bǔ)貼調(diào)查，美國(guó)已出臺(tái)法案補(bǔ)貼新能源產(chǎn)業(yè)鏈本土化。

在2023年北京風(fēng)能大會(huì)上，100多家風(fēng)電企業(yè)簽署并發(fā)布了《全球風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全宣言》，宣布將致力于構(gòu)筑安全穩(wěn)定、暢通高效、開(kāi)放包容、互利共贏的全球風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈體系。但是，簽字的海外企業(yè)屈指可數(shù)。

趙鋒說(shuō)，要實(shí)現(xiàn)《巴黎協(xié)定》的控溫目標(biāo)，全球風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的投資需要翻三倍。但目前來(lái)看，到2026年，除了中國(guó)，全球其他地區(qū)的風(fēng)電產(chǎn)能都會(huì)出現(xiàn)不同程度的瓶頸。建設(shè)一個(gè)新的產(chǎn)業(yè)基地需要時(shí)間，中國(guó)建立完整的風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈花了15年，巴西花了10年。而美國(guó)補(bǔ)貼法案實(shí)施2年后，還沒(méi)有一臺(tái)滿(mǎn)足本土化條件的風(fēng)機(jī)。因此，中國(guó)風(fēng)電企業(yè)在全球產(chǎn)業(yè)鏈上的作用不應(yīng)忽視。

面對(duì)可能出現(xiàn)的全球風(fēng)電產(chǎn)業(yè)貿(mào)易壁壘，中國(guó)風(fēng)電企業(yè)已有準(zhǔn)備。田慶軍說(shuō)，海外市場(chǎng)不是簡(jiǎn)單地把東西賣(mài)出去，而是要和當(dāng)?shù)氐墓?yīng)鏈、合作伙伴，以及客戶(hù)要建立戰(zhàn)略合作關(guān)系。比如，遠(yuǎn)景在印度不僅有主機(jī)廠，還有葉片廠，當(dāng)?shù)卣畷?huì)將公司看成半個(gè)本地企業(yè)。

金風(fēng)科技的海外戰(zhàn)略也是類(lèi)似。薛乃川說(shuō)，金風(fēng)對(duì)海外市場(chǎng)有五個(gè)本地化的策略，即市場(chǎng)本地化、資本本地化、人才本地化、管理本地化和技術(shù)本地化。風(fēng)電企業(yè)走出去之后，只有充分融合當(dāng)?shù)刭Y源，才能讓當(dāng)?shù)叵駥?duì)待自己的企業(yè)一樣對(duì)待外來(lái)者。

其實(shí)，中國(guó)風(fēng)電企業(yè)通過(guò)國(guó)產(chǎn)化降低成本的同時(shí)，也是為了降低對(duì)全球供應(yīng)鏈的依賴(lài)。中國(guó)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)現(xiàn)在可以做到百分之百?lài)?guó)產(chǎn)化，包括芯片。此前大量依賴(lài)進(jìn)口的巴沙木（風(fēng)機(jī)葉的底材），目前也可用別的材料替代。

陳秋華說(shuō)，國(guó)產(chǎn)化是為了避免被“卡脖子”，讓公司安全地活下去。這是做國(guó)產(chǎn)化的核心原因，但并不是最終目的，公司和諸多歐美企業(yè)都會(huì)繼續(xù)保持合作?！霸跉W洲調(diào)研的時(shí)候，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)問(wèn)我能不能使用歐洲當(dāng)?shù)氐牧悴考艺f(shuō)沒(méi)問(wèn)題。我們要融合到世界風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈里?！?/p>