在資本市場，沉寂許久新能源板塊近來“峰回路轉(zhuǎn)”。

（來源：微信公眾號“能見”  作者：獅子）

3月8日以來，風(fēng)、光板塊多次爆發(fā)，漲幅居前。3月11日，A股新能源賽道更是出現(xiàn)細(xì)分板塊集體拉升，概念股全面飄紅的盛況。

細(xì)究上漲原因，則與一份機(jī)構(gòu)未知的調(diào)研報(bào)告密切相關(guān)。該報(bào)告透露，在如今大力度發(fā)展新能源的背景下，電網(wǎng)公司大概率將放開95%的消納紅線，以接入更多的新能源。

對此消息，市場普遍歡欣鼓舞，認(rèn)為在放寬指標(biāo)的前提下，新能源產(chǎn)業(yè)鏈預(yù)計(jì)迎來新一輪的利好。天風(fēng)證券在其新能源消納考核線上分享會稱，在放寬指標(biāo)的情形下，今年新能源裝機(jī)預(yù)計(jì)增加10%，風(fēng)光新增裝機(jī)約可達(dá)340GW。

誠然，相對于傳統(tǒng)燃煤發(fā)電的精準(zhǔn)可控，具備間歇性、波動性發(fā)電特性的風(fēng)、光因預(yù)測難度大，發(fā)電出力不確定性強(qiáng)的原因，消納始終是橫亙在其大比例替代煤電道路上的攔路虎。

值得思考的是，放開95%的消納紅線后，新能源的消納問題就迎刃而解了嗎？放松消納指標(biāo)對于如今的新能源發(fā)展而言，真的是完全的利好嗎？

實(shí)際上，新能源消納紅線的劃定原本就是為了解決“源隨荷動”的傳統(tǒng)電力系統(tǒng)與難于預(yù)測的新能源并網(wǎng)之音矛盾而出現(xiàn)的。

2010年之后，隨著風(fēng)電率先步入規(guī)?；l(fā)展，棄風(fēng)問題隨之出現(xiàn)。“十三五”時(shí)期，不斷壯大的風(fēng)、光裝機(jī)使得棄風(fēng)棄光現(xiàn)象愈加嚴(yán)重，為解決這邊要補(bǔ)貼，那邊限制發(fā)電的矛盾狀況，國家能源局最早于2017年底發(fā)布了《關(guān)于建立市場環(huán)境監(jiān)測評價(jià)機(jī)制引導(dǎo)光伏產(chǎn)業(yè)健康有序發(fā)展的通知》，開始以全國不同省份按照建設(shè)充裕度及投資條件差異劃分紅色、黃色、綠色區(qū)域。

2018年，國家發(fā)改委印發(fā)《清潔能源消納行動計(jì)劃（2018-2020年）》，明確到2020年，確保全國平均風(fēng)電利用率達(dá)到國際先進(jìn)水平(力爭達(dá)到95%左右)，棄風(fēng)率控制在合理水平(力爭控制在5%左右)；光伏發(fā)電利用率高于95%，棄光率低于5%。

此后，國家開始以95%的消納為標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)籌、指導(dǎo)全國風(fēng)、光建設(shè)。具體而言，新能源利用率測算結(jié)果小于95%的地區(qū)劃定為新增裝機(jī)黃色區(qū)域，需要重點(diǎn)控制新能源裝機(jī)規(guī)模和時(shí)序，避免出現(xiàn)新的棄電情況；紅色預(yù)警區(qū)域則為新能源利用率小于國家能源主管部門下發(fā)的年度考核指標(biāo)，將暫停出具風(fēng)電、光伏發(fā)電項(xiàng)目接入系統(tǒng)意見，并采取有效措施著力解決棄風(fēng)棄光問題。

中國能源研究會專家組成員、國網(wǎng)公司綜合能源與電力數(shù)字化業(yè)務(wù)專家俞慶認(rèn)為，為新能源消納設(shè)置紅線，本質(zhì)上是用計(jì)劃手段解決電網(wǎng)線路阻塞的問題。

然而，目前，僅靠計(jì)劃手段解決消納問題已顯得“捉襟見肘”。

一方面，由于輸電通道（特高壓線路的建設(shè)周期通常在1.5到2年）與新能源發(fā)電項(xiàng)目的建設(shè)周期（風(fēng)、光建設(shè)周期幾乎不會超過1年）差距明顯，特高壓與新能源項(xiàng)目的建設(shè)節(jié)奏完全匹配的難度本就不小；另一方面，“雙碳”以來，風(fēng)、光項(xiàng)目的建設(shè)進(jìn)入“超速模式”，2023年，僅光伏裝機(jī)便新增2.2億千瓦，相當(dāng)于過去四年的裝機(jī)總和。

這意味著，目前，新能源的裝機(jī)速度已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越電網(wǎng)的接入能力。

在計(jì)劃調(diào)控計(jì)無所出的情況下，以價(jià)格為導(dǎo)向，讓市場去配置資源是業(yè)內(nèi)共識的發(fā)展趨勢。

對于新能源而言，行業(yè)真的做好加速進(jìn)入市場的準(zhǔn)備了嗎？

2022年1月18日，國家發(fā)改委、國家能源局下發(fā)《關(guān)于加快建設(shè)全國統(tǒng)一電力市場體系的指導(dǎo)意見》（發(fā)改體改〔2022〕118號），文件明確指出，鼓勵新能源報(bào)量報(bào)價(jià)參與現(xiàn)貨市場，對報(bào)價(jià)未中標(biāo)電量不納入棄風(fēng)棄光電量考核；2023年以來，多省下發(fā)文件要求一定規(guī)模以上新能源全面參與電力現(xiàn)貨市場交易。

“作為風(fēng)場運(yùn)營方，我們目前參與現(xiàn)貨交易肯定有壓力，這直接影響我們的發(fā)電收益的?！标兾髂筹L(fēng)場運(yùn)營方曾向「能見」表示。畢竟，在此前山東、山西的現(xiàn)貨交易試點(diǎn)中，新能源上網(wǎng)電價(jià)均出現(xiàn)了不同程度的下降。

2023年，山東電力現(xiàn)貨市場甚至出現(xiàn)一場持續(xù)22小時(shí)的“負(fù)電價(jià)”。

山東電力交易中心數(shù)據(jù)顯示，2023年“五一”期間，因新能源的大發(fā)使得短期內(nèi)出現(xiàn)電力供應(yīng)過剩，山東電力現(xiàn)貨市場實(shí)時(shí)交易電價(jià)波動劇烈，波動區(qū)間約為1.05元/度至-0.085元/度，并多次出現(xiàn)負(fù)電價(jià)。

其中，自5月1日20時(shí)至5月2日17時(shí)，連續(xù)實(shí)時(shí)現(xiàn)貨交易負(fù)電價(jià)時(shí)段長達(dá)22個小時(shí)。刷新長周期現(xiàn)貨試運(yùn)行負(fù)電價(jià)的時(shí)長紀(jì)錄。

史無前例“負(fù)電價(jià)”使新能源行業(yè)一片嘩然，發(fā)電同時(shí)率奇高的光伏行業(yè)尤甚。

彼時(shí)，由于因?yàn)楫?dāng)時(shí)山東可再生能源參與電力現(xiàn)貨市場的比例較低，且電力現(xiàn)貨交易規(guī)模不大，因此即使出現(xiàn)長時(shí)間的負(fù)電價(jià)，在最終結(jié)算時(shí)也幾乎不受影響。然而，風(fēng)、光全面參與電力現(xiàn)貨市場交易的未來已近在眼前，面對難以逃避的“供應(yīng)過剩”，行業(yè)又該如何應(yīng)對？

俞慶發(fā)文指出，即便95%的消納紅線放開，但新能源的消納制約仍在?！爱a(chǎn)能過剩以后，整個系統(tǒng)的承載能力成為瓶頸，過去用計(jì)劃限制，未來用市場價(jià)格信號制約。所以，95%的紅線放開，產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的光伏們的日子，照樣難過，無非短期內(nèi)有一批被限制的項(xiàng)目可以并網(wǎng)了。”

俞慶認(rèn)為，消納紅線的計(jì)劃管理放開后，新能源消納博弈焦點(diǎn)將從電網(wǎng)VS投資商，轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌龌偁嶸S發(fā)電商。但沒有疑問的是，不論哪種博弈，要想贏在終局，難免經(jīng)受一場“扒一層皮”考驗(yàn)。