光伏組件商紛紛將觸角伸向下游，暫時(shí)緩解了組建的積壓和庫(kù)存壓力，但短期內(nèi)光伏電站的扎堆建成，會(huì)否讓這一產(chǎn)業(yè)從一個(gè)泡沫演變成另一個(gè)泡沫？

當(dāng)下，光伏組件市場(chǎng)一片蕭條，制造商們虧損不止。但光伏電站市場(chǎng)逐漸興起，讓企業(yè)家們重新看到了希望。

政策的明朗化，無(wú)疑又給了他們一顆定心丸。12月19日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議確定的促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的五項(xiàng)措施，被看成是光伏產(chǎn)業(yè)的救市之舉。英利集團(tuán)公共總監(jiān)梁田表示：“國(guó)家最高層能為一個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展專門召開(kāi)會(huì)議，這并不多見(jiàn)。至少在光伏行業(yè)，從未有過(guò)。”

而早在10月份，國(guó)家電網(wǎng)公司發(fā)布《關(guān)于做好分布式發(fā)電并網(wǎng)服務(wù)工作的意見(jiàn)(暫行)》。其核心內(nèi)容是：11月1日起，國(guó)內(nèi)分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目將可享受全程免費(fèi)的并網(wǎng)服務(wù)，并可以自發(fā)自用、余量上網(wǎng)。由此，縈繞在光伏發(fā)電企業(yè)頭頂最大的魔咒被打破。

密集的政策扶持以及電網(wǎng)前所未有的高調(diào)表態(tài)，猶如添了兩把新火，致使一股浩浩蕩蕩的光伏電站投資熱浪，正撲面而來(lái)。

逆市突圍

此前，光伏危機(jī)愈演愈烈。在2011年下半年急速加劇，致使很多企業(yè)家來(lái)不及反應(yīng)，便走向了破產(chǎn)。

現(xiàn)實(shí)很殘酷。昔日，那些企業(yè)家仍舊懷揣著美好夢(mèng)想，期待客戶排隊(duì)等候搶購(gòu)光伏產(chǎn)品的場(chǎng)景，一去不復(fù)返。在產(chǎn)能過(guò)剩和歐美“雙反”的打壓下，他們被悉數(shù)打回了原形。

在光伏產(chǎn)業(yè)高潮時(shí)，施正榮、彭小峰和他們的企業(yè)曾是財(cái)富的代名詞，如今恰恰也成了這場(chǎng)光伏產(chǎn)業(yè)落潮后，裸泳者的代表。隱退、辭職、倒閉等等，撞擊著每位行業(yè)人士的耳膜。

慘淡的市場(chǎng)行業(yè)，讓光伏企業(yè)選擇了集體突圍。他們共同的選擇是向下游挺進(jìn)——建電站。在這場(chǎng)新一輪的光伏競(jìng)爭(zhēng)中，無(wú)論是民企、國(guó)企還是外資企業(yè)都紛紛粉墨登場(chǎng)。

10多年來(lái)，一直較為謹(jǐn)慎、未曾涉足光伏電站領(lǐng)域的英利集團(tuán)，目前已開(kāi)始在光伏電站投資中發(fā)力。2012年12月17日，中國(guó)中材、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)、英利集團(tuán)三方在保定簽署光伏電站項(xiàng)目的戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，一個(gè)計(jì)劃120兆瓦的光伏電站將落戶新疆。

在光伏電站另一個(gè)領(lǐng)域——分布式發(fā)電，該公司也早已布局。有消息稱：2012年6月30日前，英利集團(tuán)就開(kāi)始在國(guó)資委、財(cái)政部、工信部、教育部等數(shù)十個(gè)部委機(jī)關(guān)及下屬單位近100座大樓的屋頂，統(tǒng)一安裝上太陽(yáng)能電池板。其規(guī)模計(jì)劃為10兆瓦。

英利集團(tuán)公關(guān)關(guān)系總監(jiān)梁田坦言，從國(guó)家政策支持力度來(lái)看，政府不會(huì)放棄光伏產(chǎn)業(yè)。所以，他們需要抓住這次難得的機(jī)遇，拓展業(yè)務(wù)范圍，提升企業(yè)自身的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。他說(shuō)：“我們大型地面電站和分布式發(fā)電都在做，這是兩個(gè)方向。”

當(dāng)然，民營(yíng)組件制造商涉足光伏電站投資，不止是英利一家，尚德、天合、海潤(rùn)等一批民營(yíng)企業(yè)都有涉足。盡管在外界備受爭(zhēng)議，但尚德也沒(méi)有停止進(jìn)入光伏電站的步伐。早在5月份，尚德就與江蘇輝倫太陽(yáng)能簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將共同拓展國(guó)內(nèi)的光伏電站工程，主要涉及大型光伏電站、屋頂電站的共同開(kāi)發(fā)、建設(shè)、投資。

而天合光能與江蘇鹽城簽訂合作諒解備忘錄，將在未來(lái)幾年，利用鹽城廣袤的荒棄灘涂資源，使用公司全球領(lǐng)先的優(yōu)質(zhì)組件和依靠公司的系統(tǒng)技術(shù)能力，尋求開(kāi)發(fā)建設(shè)百兆瓦級(jí)太陽(yáng)能電站。

不單單如此。5月，力諾太陽(yáng)能電力集團(tuán)啟動(dòng)了剛剛成立后的第一個(gè)電站項(xiàng)目，斥資2600萬(wàn)元投建1MW光伏電站。7月份，保定淶源縣甚至宣布，科諾偉業(yè)公司將在淶源縣建設(shè)100兆瓦光伏電站。

與此同時(shí)，多年來(lái)光伏領(lǐng)域主要被民營(yíng)企業(yè)所占據(jù)的格局正在被打破，光伏電站成為打破這一格局的突破口。國(guó)有企業(yè)正借助其優(yōu)勢(shì)在這個(gè)全新的領(lǐng)域，迎頭趕超。

在青海，這個(gè)中國(guó)光伏電站最集中的競(jìng)技場(chǎng)，云集了數(shù)十家光伏企業(yè)。其中，單2011年就有40多個(gè)光伏發(fā)電項(xiàng)目得到政府核準(zhǔn)。建成和在建的有國(guó)電、國(guó)投、中廣核、黃河上游水電開(kāi)發(fā)有限公司等多家大型央企。當(dāng)年年底，核準(zhǔn)的1010兆瓦容量將全部并網(wǎng)發(fā)電，預(yù)計(jì)累計(jì)完成投資170億元。除了這些原有的發(fā)電企業(yè)，甚至包括中石化、中海油以及美國(guó)MEMC、法國(guó)道達(dá)爾也都投下巨資，進(jìn)入國(guó)內(nèi)光伏電站市場(chǎng)。

當(dāng)然，除了青海，在甘肅、內(nèi)蒙、新疆等地廣袤的荒野中，皆有企業(yè)投資光伏電站的印記。那些乘機(jī)出差途經(jīng)中國(guó)西北荒漠的人，時(shí)常會(huì)從高空捕獲到這些藍(lán)色電池板集群，在陽(yáng)光下閃閃發(fā)光。

隨著各種利好政策的密集出臺(tái)，建光伏電站會(huì)成為中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)新的出路嗎？

出路還是圈套

在這場(chǎng)史無(wú)前例的光伏保衛(wèi)戰(zhàn)中，一向低調(diào)而謹(jǐn)慎的“光伏教父”楊懷進(jìn)，作為海潤(rùn)光伏[6.07 0.66% 股吧 研報(bào)]的CEO終于從幕后走向了臺(tái)前，他直言：做電站是當(dāng)下行業(yè)唯一的出路。

2012年2月，海潤(rùn)光伏借殼上市成功，這為其拓展光伏電站業(yè)務(wù)奠定了基礎(chǔ)。而為了投資光伏電站，海潤(rùn)光伏資本運(yùn)作頻頻。

5月，海潤(rùn)光伏擬定向增發(fā)不超過(guò)5.03億股，發(fā)行底價(jià)7.56元/股，融資約38億元，投入海外電站和技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目，其中光伏電站擬耗資19.8億元。7月，海潤(rùn)光伏擬向國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行申請(qǐng)不超過(guò)4800萬(wàn)歐元中長(zhǎng)期借款，以滿足在海外光伏電站項(xiàng)目建設(shè)的資金需求。

9月，海潤(rùn)光伏發(fā)布公告稱，其將分別在甘肅省金昌市和新疆柯坪縣投資設(shè)立新公司，進(jìn)行20兆瓦光伏電站項(xiàng)目建設(shè)，投資額均為2.46億元。公告稱，金昌海潤(rùn)的項(xiàng)目回收期為6.55年，而柯坪海潤(rùn)的投資項(xiàng)目回收期為8.28年。

在楊懷進(jìn)眼里，光伏組件生產(chǎn)企業(yè)建電站最大的好處，就是擴(kuò)大產(chǎn)品銷路，迅速回籠資金。他曾表示，只要收益率達(dá)到8%以上，建電站就能盈利。在光伏寒冬中，保持資金鏈顯得尤為重要。2012年以來(lái)，海潤(rùn)光伏將已并網(wǎng)的電站陸續(xù)出售，保守預(yù)計(jì)均有10%的利潤(rùn)。

對(duì)于建光伏電站是未來(lái)電池組件制造企業(yè)的出路，寧波日地太陽(yáng)能公司副總經(jīng)理王振軍也深信不疑。12月下旬，接通記者電話時(shí)，他正在青海忙碌光伏電站的事。這家國(guó)內(nèi)光伏領(lǐng)域元老級(jí)的企業(yè)，幾度沉浮，在如今的光伏寒冬中也在積極尋找出路。

據(jù)王介紹，由于當(dāng)?shù)卣闹С趾蛧?guó)家電網(wǎng)的積極介入，如今青海省大型地面電站發(fā)電的并網(wǎng)情況很好，基本上都可以并入電網(wǎng)。對(duì)此，他們進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)，少了很大的后顧之憂。此前，在格爾木市東30公里的戈壁灘上，一座330千伏變電站已經(jīng)建成，作為柴達(dá)木光伏電站群最為重要的配套電網(wǎng)工程之一，它將用于當(dāng)?shù)毓夥娬静⒕W(wǎng)輸送。

青海，目前是國(guó)內(nèi)大型光伏地面電站最集中的區(qū)域，電網(wǎng)配套已經(jīng)基本得到解決。但是，在青海之外，相應(yīng)的配套卻略有滯后。徐元江，這個(gè)入行3年多，現(xiàn)任力山東力諾太陽(yáng)能電力集團(tuán)內(nèi)蒙古項(xiàng)目經(jīng)理的年輕人，對(duì)于光伏電站也有頗多感觸。

由于力諾太陽(yáng)能正在內(nèi)蒙古考慮投資5億元，建設(shè)一座50兆瓦的太陽(yáng)能光伏電站，徐元江多次輾轉(zhuǎn)于山東和內(nèi)蒙兩地。兩個(gè)月前，他剛?cè)チ颂藘?nèi)蒙古，與當(dāng)?shù)卣疁贤ㄓ懻撾娬究尚行缘膯?wèn)題，并作了相應(yīng)的市場(chǎng)調(diào)研。

“主要了解當(dāng)?shù)仉娏Φ氖袌?chǎng)消納，未來(lái)電網(wǎng)的配套和土地稅的問(wèn)題。”徐直言。而做完內(nèi)蒙古項(xiàng)目前期的市場(chǎng)調(diào)研，最近他一直在濟(jì)南，開(kāi)始忙活做調(diào)研報(bào)告的事情了。

他說(shuō)，如今任何一家企業(yè)做上億元的電站投資，都比較理性了。不像以前都一窩蜂的上項(xiàng)目，而不做深入調(diào)研。“如果不了解清楚，到時(shí)電賣不出去，6—8年收回成本將成為泡影，項(xiàng)目就會(huì)砸到企業(yè)手里。”

對(duì)于當(dāng)前，眾多電池制造商看好光伏電站市場(chǎng)，試圖在新的市場(chǎng)搶奪一杯羹。徐元江笑言，企業(yè)必須自己掂量掂量，自己本身有多大的資金實(shí)力，是否能真正達(dá)到消減庫(kù)存壓力的目的，對(duì)于有些企業(yè)“結(jié)果夠嗆，搞不好會(huì)是個(gè)圈套”。

他的理由是：建光伏電站和生產(chǎn)光伏組件完全是兩碼事。電站建設(shè)需要更多的配套設(shè)備(逆變器、電纜、邊框等)，這些也需要不少的投入，而電站的回收期比較長(zhǎng)，如果缺乏雄厚的資金實(shí)力，又缺乏前期理性而準(zhǔn)確的預(yù)估，很容易造成資金鏈斷裂，企業(yè)將面臨新倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。

但對(duì)于那些紛紛進(jìn)入的央企而言，扶持光伏電站建設(shè)的政策紛紛出臺(tái)，是最大的利好。央企有銀行融資，無(wú)需額外擔(dān)保抵押沒(méi)有太多顧慮，可以大踏步進(jìn)行電站投資。對(duì)于民營(yíng)企業(yè)而言，這無(wú)疑是巨大的壓力。

盡管業(yè)內(nèi)人士對(duì)于未來(lái)光伏電站報(bào)以很大的期待，但從事專業(yè)化光伏電站項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)作的天華陽(yáng)光董事長(zhǎng)蘇維利，仍有兩大顧慮。一是如果發(fā)完電不自用，那么上網(wǎng)部分能否全額收購(gòu)；二是電價(jià)的執(zhí)行年限，從哪天開(kāi)始執(zhí)行，執(zhí)行多久。

上述兩點(diǎn)不明確，仍是發(fā)展光伏電站巨大的障礙。蘇維利表示：“這使得企業(yè)沒(méi)辦法清晰地預(yù)測(cè)，未來(lái)投資項(xiàng)目的回報(bào)，從而形不成一個(gè)更好的商業(yè)模式。”英利集團(tuán)公共關(guān)系總監(jiān)梁田堅(jiān)信，“國(guó)務(wù)院已經(jīng)把原則確定，具體的細(xì)則很快也會(huì)出臺(tái)。”為此，蘇維利也希望這一天能早點(diǎn)到來(lái)。

與此同時(shí)，中國(guó)可再生能源學(xué)會(huì)副理事長(zhǎng)孟憲淦也對(duì)政策的刺激，可能導(dǎo)致大量制造企業(yè)涌入光伏電站市場(chǎng)表示擔(dān)心。“如果整個(gè)行業(yè)都盲目轉(zhuǎn)投光伏電站領(lǐng)域，那么未來(lái)的道路不一定平坦，甚至?xí)霈F(xiàn)惡性競(jìng)爭(zhēng)。”

蘇維利也有類似看法。在他看來(lái)，光伏電站的開(kāi)發(fā)、運(yùn)營(yíng)回款速度較制造更慢，大量企業(yè)進(jìn)入可能會(huì)形成從一個(gè)泡沫到另一個(gè)泡沫。“我覺(jué)得行業(yè)中的企業(yè)需要明確定位，需要理性分工，各善其長(zhǎng)，形成一個(gè)健康的光伏成長(zhǎng)環(huán)境。”

商業(yè)化路徑

如今，面臨大批企業(yè)即將或者已經(jīng)進(jìn)入光伏電站領(lǐng)域，選擇何種商業(yè)模式則顯得更為重要。這將決定企業(yè)最終能否真正實(shí)現(xiàn)收益。

目前，市場(chǎng)上比較普遍的兩種模式：一種是BOT，一種是EPC。BOT是集建設(shè)和經(jīng)營(yíng)于一身，在合同規(guī)定的一定年限后，再轉(zhuǎn)讓出去的一種模式；這種模式，需要有一定的資金實(shí)力，受投資商青睞。而EPC則是集設(shè)計(jì)、采購(gòu)和施工于一體，更多的是為其他人打工。孟憲淦說(shuō)：“需求不同，也決定了企業(yè)自身要選擇哪種模式。”

對(duì)于大型光伏電站項(xiàng)目之外，孟憲淦表示未來(lái)更多地還是分布式發(fā)電。也就是說(shuō)，社區(qū)、企業(yè)、個(gè)人、單位都可以做。這其中，成熟的模式應(yīng)該是，只要我想建電站，就可以向電力公司提出申請(qǐng)，申請(qǐng)以后再去銀行貸款，然后找專業(yè)公司去做工程。待到電站項(xiàng)目驗(yàn)收合格就可以賣電了。未來(lái)便是償還銀行貸款實(shí)現(xiàn)收益，這也是歐洲很多國(guó)家采取的模式。

實(shí)際上，這樣的模式已經(jīng)在國(guó)內(nèi)開(kāi)始出現(xiàn)。12月21日，國(guó)內(nèi)首例居民用戶分布式光伏發(fā)電正式并網(wǎng)。這個(gè)由青島市民徐鵬飛獨(dú)立申請(qǐng)安裝的容量為2千瓦的微型光伏電站，預(yù)計(jì)年發(fā)電2600千瓦時(shí)。該光伏系統(tǒng)成功并網(wǎng)，無(wú)疑讓低迷的光伏市場(chǎng)打開(kāi)了一扇新的天窗。

記者在與河南鳳凰光伏高級(jí)副總裁張琢交流時(shí)發(fā)現(xiàn)，他更推崇這種普遍應(yīng)用于居民生活的分布式發(fā)電。在他看來(lái)，未來(lái)光伏發(fā)電除了解決工業(yè)用電，更多的是要解決家庭或居民區(qū)用電。通過(guò)安裝太陽(yáng)能電站系統(tǒng)，既解決了居民用電，也減少了煤電，從而逐漸優(yōu)化整個(gè)能源結(jié)構(gòu)。

“在德國(guó)等西方國(guó)家，光伏電站已滲透到人們的日常生活，自家的屋頂就可以建，除了自用還可以銷售給電網(wǎng)公司。光伏產(chǎn)業(yè)最終走到這一步，才有意義。”他說(shuō)，歸根結(jié)底光伏行業(yè)貢獻(xiàn)的不只是產(chǎn)品，而是一種可持續(xù)的發(fā)展方式。

如今，隨著國(guó)內(nèi)首例私人光伏并網(wǎng)的出現(xiàn)，張琢所渴望看到在國(guó)內(nèi)推廣的光伏應(yīng)用模式，已經(jīng)離我們?cè)絹?lái)越近。