歐盟委員會(huì)于當(dāng)?shù)貢r(shí)間4日宣布，6月6日起對(duì)產(chǎn)自中國(guó)的太陽(yáng)能電池板及關(guān)鍵器件征收11.8%的臨時(shí)反傾銷稅。如果中歐雙方未能在8月6日前達(dá)成解決方案，反傾銷稅率將升至47.6%。

由于此案涉及中國(guó)200多億美元的對(duì)歐出口，占中國(guó)光伏產(chǎn)品出口總額的80%左右，分析人士認(rèn)為這給本就不景氣的國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)再添壓力，不過(guò)國(guó)內(nèi)可能會(huì)出臺(tái)相關(guān)支持政策，加上美國(guó)市場(chǎng)可能好轉(zhuǎn)，未來(lái)光伏板塊業(yè)績(jī)可能出現(xiàn)分化。

方正證券電力設(shè)備新能源研究員王莎莎表示，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)九成以上產(chǎn)品依賴以歐洲為主的國(guó)際市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)需求不足3%。歐美國(guó)家“雙反”政策一經(jīng)啟動(dòng)，中國(guó)光伏組件龍頭企業(yè)——英利、尚德、天合、阿特斯等2012年沒(méi)有一家贏利，A股上市公司的相關(guān)公司業(yè)績(jī)也很難看。主要生產(chǎn)太陽(yáng)能電池芯片的拓日新能2012年主營(yíng)產(chǎn)品出口銷售占比為73.88%，同比下降11.77%；出口銷售的毛利率也下降11.11%，只有14.09%。

在該板塊32只個(gè)股中，有超過(guò)八成的個(gè)股2012年度業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑，今年一季度雖有好轉(zhuǎn)，但仍有過(guò)半公司凈利下降。而截至目前，32只光伏股中有21只個(gè)股公布中期業(yè)績(jī)預(yù)告，其中多達(dá)14只下滑或虧損。

不過(guò)王莎莎認(rèn)為，雖然歐盟此次決定將使光伏產(chǎn)業(yè)短期再添壓力，但我國(guó)光伏行業(yè)處于去產(chǎn)能化的大周期中，歐盟“雙反”只會(huì)影響產(chǎn)能退出的速度，而不會(huì)改變大周期的趨勢(shì)。如果最終的“雙反”懲罰嚴(yán)厲，將會(huì)加速國(guó)內(nèi)生產(chǎn)成本較高、規(guī)模較小、現(xiàn)金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制較差產(chǎn)能的退出，形成“短期利空，長(zhǎng)期利好”的影響，行業(yè)大周期拐點(diǎn)到來(lái)的時(shí)間點(diǎn)也會(huì)提前。

國(guó)內(nèi)光伏需求提速，拓日新能去年年報(bào)顯示，國(guó)內(nèi)銷售同比增長(zhǎng)高達(dá)290.4%；毛利率由之前的8%左右提升到14.32%。王莎莎認(rèn)為國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)擴(kuò)容比較確定，近期各部委也有了一系列動(dòng)作，發(fā)改委發(fā)布光伏分區(qū)域上網(wǎng)標(biāo)桿電價(jià)征求意見(jiàn)稿，擬參考目前風(fēng)電的上網(wǎng)電價(jià)政策，實(shí)施長(zhǎng)效的補(bǔ)貼機(jī)制。財(cái)政部近期開(kāi)始對(duì)金太陽(yáng)工程清算，推動(dòng)國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)的啟動(dòng)。昨日，有消息稱，國(guó)務(wù)院已經(jīng)原則通過(guò)分布式光伏補(bǔ)貼。A股光伏公司業(yè)績(jī)也正從萬(wàn)馬齊喑走向分化，行業(yè)大浪淘沙后的優(yōu)勝者值得關(guān)注。